“АФК СИСТЕМА”. Технический анализ на декабрь 2021-первый квартал 2022

Привет, это ТАФР. Периоды коррекции на рынке – отличный повод заново провести полный разбор эмитентов. В статье выяснил – есть ли основания для выкупа просадки по акциям AFKS (по технике).

Статья тестовая, если формат зайдет – опубликую до конца года по остальным эмитентам индекса Мосбиржи (ТОП-40). Пока горло болит разбор в тексте, как поправлюсь выпущу видеоразбор: понимаю, что информация тяжело воспринимается, но постарался кратко о главном

Технический анализ в статье проводился по Дж. Мерфи с небольшой корректировкой перечня его технических процедур

Представленная информация – не инвест. рекомендация

1. Каково направление индекса Мосбиржи? (рынка в целом)

Дневной график IMOEX. Этот и дальнейшие графики в статье представлены Investing.com/ Линии тренда, уровни, комментарии – авторские

• долгосрочно: восходящий тренд
• среднесрочно: коррекция к линии долгосрочного восходящего тренда

Локально "рынок в целом" корректируются после цикла роста ноября 2020-ноября 2021. В целом картина остается позитивной в силу актуальной линии поддержки долгосрочного восходящего тренда

Направление индекса Мосбиржи – восходящее

2. Каково направление соответствующего данному рынку группового индекса ?

ℹ В этом разделе Мерфи предлагает сравнить динамику сектора анализируемого эмитента и динамику самой компании.

Иначе говоря: если бы я сейчас разбирал ГМК НорНикель, то сравнивал бы динамику индекса ММВБ металлургии и горнодобычи с динамикой Норникеля.

Но у Системы специфический (мало компаний, торгующихся публично) сектор: индекса инвест. компаний ММВБ не существует

Поэтому посмотрим как себя чувствуют акции других инвест. компаний.

На российском рынке из таковых торгуется УК АРСАГЕРА / ARSA

Дневной график акций УК АРСАГЕРА

• глобально: боковой тренд (нельзя сказать, что актив исторически имеет тенденцию к установлению максимумов/минимумов)
• долгосрочно: восходящий тренд
• среднесрочно: консолидация

Конечно же лидер индустрии BERKSHIRE HATHAWAY / BKR – сравним Евтушенкова с Баффетом))))))🤷‍♂️🤷‍♂️🤷‍♂️

Дневной график акций Berkshire

• глобально: исторически тенденция к росту
• долгосрочно: восходящий тренд
• среднесрочно: консолидация

ну и BLACKROCK / BLK

Дневной график акций BlackRock

• глобально: исторически тенденция к росту
• долгосрочно: восходящий тренд
• среднесрочно: консолидация

📌 РЕЗЮМЕ ПО ПЕРВЫМ ДВУМ ПУНКТАМ:

• СРЕДНЕСРОЧНО "РЫНОК В ЦЕЛОМ" КОРРЕКТИРУЕТСЯ 📉 ПОСЛЕ ГОДОВОГО РОСТА В ПЕРИОД С НОЯБРЯ 2021 ПО НОЯБРЬ 2022.
• ДОЛГОСРОЧНАЯ КАРТИНА ПО "РЫНКУ В ЦЕЛОМ" ОСТАЕТСЯ ПОЛОЖИТЕЛЬНОЙ 🔥🔝 – котировки торгуются выше линии поддержки долгосрочного восходящего тренда
• ИНВЕСТ. КОМПАНИИ ВЫГЛЯДЯТ В РАМКАХ РЫНКА ✔ – долгосрочно в восходящем тренде, среднесрочно консолидируются. Нельзя сказать, что кто-то из указанной группы существенно отличается по динамике последних месяцев

3. Какую картину показывают недельные и месячные графики долгосрочного развития?

Недельный график акций AFKS

• Общая картина по акциям AFKS: ГЛОБАЛЬНЫЙ БОКОВОЙ ТРЕНД, отсутствие выраженной тенденции к росту/ падению

4. Каково направление долгосрочного, среднесрочного, краткосрочного тренда: восходящее, нисходящее, горизонтальное?

Месячный график акций акций AFKS

• ДОЛГОСРОЧНО: НИСХОДЯЩИЙ ТРЕНД ↘

Недельный график акций AFKS

• СРЕДНЕСРОЧНО: НИСХОДЯЩИЙ ТРЕНД ↘

Дневной график акций AFKS

• КРАТКОСРОЧНО: НИСХОДЯЩИЙ ТРЕНД ↘

📌 РЕЗЮМЕ ПО ПП. 3-4:

• ДОЛГОСРОЧНО КОТИРОВКИ AFKS ВЫГЛЯДЯТ ХУЖЕ "РЫНКА В ЦЕЛОМ"
• ДОЛГОСРОЧНО КОТИРОВКИ "СИСТЕМЫ" ВЫГЛЯДЯТ ХУЖЕ ДРУГИХ ИНВЕСТ. КОМПАНИЙ

5. На каком уровне находятся основные области поддержки и сопротивления ?

Недельный график акций AFKS

ДОЛГОСРОЧНЫЕ УРОВНИ:

• 📉 сопротивление 25/ 27.5/ 30/ 33.75/ 37.5/ 40/ 45
• 📈 поддержка 22.5/ 20/ 18.75/ 17.5/ 16.25

Недельный график акций AFKS

СРЕДНЕСРОЧНЫЕ УРОВНИ: ДОБАВЛЯЕМ К НАЗВАННЫМ ДОЛГОСРОЧНЫМ,

• 📉 сопротивление 26.25/ 28.75/ 31.87/ 35.62/ 39.37/ 42.5/ 47.5
• 📈 поддержка 23.75/ 21.25/ 19.37/ 18.12/ 16.87/ 15.62

Дневной график акций AFKS

КРАТКОСРОЧНЫЕ УРОВНИ:

• 📉 сопротивление 24.37/ 25.00/ 25.62/ 26.25/ 26.87/ 27.5/ 28.12/ 28.75/ 29.37/ 30/ 30.93/ 31.87/ 32.81/ 33.75/ 34.68/ 35.62/ 36.56/ 37.50/ 38.43/ 39.37/ 40/ 41.25/ 42.5/ 43.75/ 45/ 46.25/ 47.5
• 📈 поддержка 23.75/ 23.12/ 22.5/ 21.87/ 21.25/ 20.62/ 20.00/ 19.37/ 18.75/ 18.12/ 17.5/ 16.87/ 16.25/ 15.62/ 15

6. Подтверждается ли движение цен показателями объема торгов ?

Дневной график акций AFKS

Важный момент: при снижении цен объем торгов не так важен, как при росте

Падать можно и без объемов. В качестве подтверждающего индикатора объемы используют при росте

Здесь нет выраженной тенденции на рост/снижение объема торгов в периоды роста/снижения. Но нет и расхождений, потому

📌 ОБЪЕМ ТОРГОВ ПОДТВЕРЖДАЕТ ТЕКУЩИЙ ТРЕНД

7. Видны ли на графиках основные модели перелома тенденции ?

Недельный линейный график акций AFKS

Да, на графике ⚡ СФОРМИРОВАНА И УЖЕ РЕАЛИЗУЕТСЯ ДОЛГОСРОЧНАЯ МОДЕЛЬ РАЗВОРОТА ТРЕНДА "ГОЛОВА И ПЛЕЧИ"

• "линия шеи" модели уже пробита
• уже осуществлен ретест (подтверждение) прорыва
• ключевым уровнем сопротивления по модели выступает 28.75 руб. за акцию

8. Видны ли на графиках модели продолжения тенденции ?

Дневной график акций AFKS

Да, на графике СФОРМИРОВАНА МОДЕЛЬ "ВЫМПЕЛ"

9. Если модели присутствуют, какие ценовые ориентиры можно установить ?

Дневной график акций AFKS

• УРОВЕНЬ 18.5 – ОРИЕНТИР ПО МОДЕЛИ РАЗВОРОТА ГИП

Дневной график акций AFKS

• УРОВЕНЬ 23.75 – цель по вымпелу, уже достигнута, МОДЕЛЬ ВЫМПЕЛ РЕАЛИЗОВАНА

📌 ПОТЕНЦИАЛ СНИЖЕНИЯ AFKS НЕ ИСЧЕРПАН И С ТЕКУЩИХ УРОВНЕЙ СОСТАВЛЯЕТ ЕЩЕ 25% 🆘🚑

– по долгосрочной модели целевой медведей выступает область 18.12-18.75 руб. за акцию

📌 СЦЕНАРИЙ СО СНИЖЕНИЕМ В РАЙОН 18.12-18.75 РУБ. ЗА АКЦИЮ – ОСНОВНОЙ, ПОКА АКТУАЛЕН КЛЮЧЕВОЙ УРОВЕНЬ СОПРОТИВЛЕНИЯ НА 28.75 РУБ. ЗА АКЦИЮ

10. В каком направлении двигаются скользящие средние значения ?

Дневной график акций AFKS

Скользящие средние значения двигаются вниз, РАСПОЛОЖЕНЫ В ПРАВИЛЬНОМ ДЛЯ НИСХОДЯЩЕГО ТРЕНДА ПОРЯДКЕ

11. Находятся ли осцилляторы в состоянии перекупленности/перепроданности ? Видны ли расхождения ?

Дневной график акций AFKS

Да, оба индикатора указывают на перепроданность. Но в устойчивом тренде это нормальная ситуация.

Главное – чтобы не было расхождений: напр. указывает на перекупленность когда цена на лоях.

ОСЦИЛЛЯТОРЫ "ПЕРЕПРОДАНЫ", НО РАСХОЖДЕНИЙ НЕТ

12. Не приближается очередной рыночный цикл к верхней или нижней точке ?

Недельный график акций AFKS

Здесь лучше всего вписывается годовой цикл (все-таки диапазонная торговля глобально): с небольшой поправкой, если по хаям и лоям расставлять получается классический цикл в 13-14 месяцев.

Текущий цикл: март 2021-апрель 2022

РЫНОЧНЫЙ ЦИКЛ НЕ ПРИБЛИЖАЕТСЯ К ВЕРХНЕЙ/ НИЖНЕЙ ТОЧКЕ

📌 РЕЗЮМИРУЕМ: ТЕХНИЧЕСКИ – ОСНОВАНИЯ ДЛЯ ВЫКУПА ПРОСАДКИ ПО АКЦИЯМ АФК "СИСТЕМА" ОТСУТСТВУЮТ❌

• ДОЛГОСРОЧНО КОТИРОВКИ AFKS ВЫГЛЯДЯТ ХУЖЕ "РЫНКА В ЦЕЛОМ" – в то время как индекс Мосбиржи находится лишь в среднесрочной коррекции к линии долгосрочного восходящего тренда, котировки акций АФК "СИСТЕМА" уже находятся в долгосрочном нисходящем тренде ↘
• С ВЫСОКОЙ ВЕРОЯТНОСТЬЮ НИСХОДЯЩИЙ ТРЕНД ПРОДОЛЖИТСЯ В КОНЦЕ 2021-ПЕРВОМ КВАРТАЛЕ 2022 ГОДА – пока котировки ниже 28.75 руб. за акцию, котировки остаются под давлением, сценарий со снижением в район 18.12-18.75 основной
• ПОТЕНЦИАЛ СНИЖЕНИЯ С ТЕКУЩИХ УРОВНЕЙ СОСТАВЛЯЕТ 25% – по долгосрочной модели

КОММЕНТАРИЙ АВТОРА ПО РАЗБОРУ СИСТЕМЫ:

Сложно сказать будет достигнут уровень 18.75 – или нет. В моем понимании технический анализ не создан для того, чтобы предсказывать каждое движение рынка. Ключевой момент в том, что сейчас нет однозначной уверенности в дальнейшем падении/росте цен.
Пока резюме простое по этому активу – не вмешиваться

ДЛЯ САМЫХ ЛУЧШИХ ИНВЕСТОРОВ Я ВЕДУ ЗАКРЫТЫЙ КАНАЛ В Telegram, ГДЕ ПУБЛИКУЕТСЯ:

✔ 📊 ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ АКЦИЙ ВСЕХ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ

✔ 🔝 ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ТОП-150 АКЦИЙ ИНОСТРАННЫХ КОМПАНИЙ

✔ 🔥 ЛУЧШИЕ ИНВЕСТИДЕИ

📌 ТАФР в Telegram

По вопросам обучения пишите на электронную почту [email protected]

Источник

• Об авторе
• Хотите связаться со мной?

Сергей Конюшенко

Главный редактор , moycapital.com

Уже более 15 лет я являюсь финансовым аналитиком крупных компаний. Финансы, инвестиции, ведение бюджета – это моя профессиональная деятельность и теперь каждый может пользоваться моими советами для улучшения своего будущего.

[email protected]

Ваше сообщение отправлено