Акции Магнит – в чём торговая идея.

Инвестируем

Что происходит с акциями Магнит – откуда такой рост? Предлагаю разобрать эмитента "по косточкам" и понять, стоит ли сейчас поддаться соблазну и купить акции Магнита.

Акции Магнит - в чём торговая идея.

Прибыль компании напрямую зависит от потребительского спроса. Независимо от того, какие низкие цены будут в этой сети супермаркетов, выручка приходит от покупателей, у которых либо есть деньги, либо нет. Получается, ритейл сектор напрямую зависит от благосостояния людей.

Акции Магнит - в чём торговая идея.

За 4 квартал 2019 года компания отчиталась положительно, однако стоит обратить внимание, что чистая прибыль можно сказать "рухнула" в 2019 году по сравнению с 2018. Возможно именно с негативными отчётами в 2019 году связано падение рыночных котировок на акции компании Магнит.

Акции Магнит - в чём торговая идея.

Индикаторы показывают, что даже при вчерашнем "взлёте" (12 Февраля 2020) акция на дневном графике выглядит критически перепроданной. Учитывая объёмы, которые прошли по акциям в Январе + положительную динамику на рынке, можно предположить, что рост бумаг продолжится.

На месячном графике (картинка ниже) видно, что акция развернулась и намечается восходящий тренд, ближайшая цель которого по техническому анализу 4806 рублей за акцию. Если вдруг общая динамика по рынку станет негативной, то вполне возможно падение акций до 2845 рублей за бумагу.

Акции Магнит - в чём торговая идея.

Чтобы утверждать, что в акциях магнит будет дальнейший рост, нужно подождать результатов этой торговой недели. При пробитии диапазона 3800 – 3840 (на дневном графике), акция вероятнее всего пойдёт на уровень 4200 рублей.

Фундаментально цена относительно рынка на акции Магнит ниже 50% её справедливой стоимости, если рассматривать в мировом масштабе. При этом, мультипликаторы говорят о переоценённости акции в 1,8 раз по сравнению с другими компаниями данного сектора.

Преимущество Магнита в том, что компания стабильно платит дивиденды (в отличие, например, от Ленты). И последние 3 года дивиденды увеличивались. Хотя, размер дивидендов в 2020 году (за 2019) остаётся под вопросом, исходя из снижающейся чистой прибыли по МСФО.

Читайте также:  Акции МосБиржа 145р. Куда дальше?

с Июля 2019 года долговая нагрузка вдвое превышает балансовую стоимость компании и считается высокой, а отношение долга к собственному капиталу составляет 98,6%

Акции Магнит - в чём торговая идея.

Высокая долговая нагрузка может быть связана с предстоящим открытием 1100 магазинов косметики формата "дрогери" в 2020 году.

Акции Магнит - в чём торговая идея.

Именно этот формат Магнита принёс наибольшую прибыль в 2019 году. Оказался самым успешным и динамично развивающимся.

Итог: для диверсификации портфеля вполне можно купить Магнит с инвестиционной целью на 1-2% от капитала. Нужно понимать, что любой негатив может обрушить акции Магнита очень быстро. Если чистая прибыль продолжит падать, то дивидендная доходность может существенно сократиться с 8% до 1-2% годовых (если вообще дивиденды сохранят).

Для среднесрочной и краткосрочной спекуляции лучше подождать пробитие уровня, о котором мы говорили на 3800-3850 с целью похода на 4200 (далее 4700) и технически оценить график + объёмы в момент пробития уровня.

Всё на свой страх и риск – помните об этом.

Я разбирала Магнит с точки зрения идеи для спекуляции фьючерсами, поэтому жду Ваших мнений и дополнений по данным акциям, буду благодарна каждой точке зрения в комментариях.

В каких случаях стоит брать кредит на инвестиции? Схема дохода по ИИС за "чужой счёт" https://zen.yandex.ru/media/bizhoum/v-kakih-sluchaiah-stoit-brat-kredit

Акции Русгидро прогноз на 2020 год. Фундаментальный анализ https://zen.yandex.ru/media/bizhoum/akcii-rusgidro-prognoz-na-2020

Источник

Оцените статью
MoyCapital.com
Добавить комментарий