Что такое ликвидность: типы, формулы + анализ ликвидности баланса и активов компании

Идеи для бизнеса

Здравствуйте! В этой статье мы поговорим о ликвидности.

Сегодня вы узнаете:

  1. Что такое ликвидность.
  2. Каковы различные типы ликвидности.
  3. Что влияет на ликвидность в бизнесе.
  4. Как анализировать ликвидность.

Что такое ликвидность в простых словах

Ликвидность является важным экономическим термином, незнание которых может отрицательно сказаться на деловых и частных инвестиций.

Ликвидность – это способность активов быстро превращаться в денежные средства без потери стоимости.

Простыми словами, ликвидность определяет, за какой период времени можно продать товар по рыночной цене. Чем меньше этот срок, тем более ликвидным является товар.

Например, валюта-это высоколиквидный актив, поскольку его в любой момент можно обменять без потери ценности. Свойство, напротив, низколиквидным активом, потому что найти покупателя на квартиру гораздо сложнее.

Типы ликвидности

Давайте остановимся на самых популярных видах ликвидности:

  • Коэффициент текущей ликвидности показывает, Может ли предприятие погасить краткосрочные (до 1 мес.) обязательствам высоколиквидные активы (деньги и дебиторская задолженность).
  • Быстрой ликвидности — способность компании погашать обязательства за счет высоколиквидных активов, товаров и материалов.
  • Мгновенная ликвидность означает, может ли компания платить день долги за счет имеющихся активов.

Ток также называют краткосрочной ликвидности, мгновенной и абсолютной.

Меру приложений, вы можете выбрать дополнительные типы:

  • Ликвидность товара — это способность конкретного продукта продается по рыночной цене в короткие сроки.
  • Ликвидность баланса-это способность активов предприятия быстро погасить долги компании.
  • Ликвидность банка — способность кредитной организации платить по своим обязательствам.
  • Ликвидность компании — способность быстро погасить долги.
  • Ликвидность рынка — способность минимизировать потери при колебании цен на различные группы товаров.
  • Ликвидность валюты-это способность государства быстро погасить свои долги на международном уровне.
  • Ликвидность ценных бумаг — способность ценных бумаг будут проданы по рыночной цене.

Теперь рассмотрим конкретное применение концепции ликвидности в каждом из трех популярных направлений: ликвидность продукта (включая деньги и ценные бумаги), предприятия и баланса.

Ликвидность товара

Ликвидность товара — способность быть быстро проданными по средней рыночной цене. Если продукт находится на рынке, его продажи потребуется сравнительно короткий период — до 1 дня. Если продукт средней ликвидности, на момент продажи будет колебаться от 1 дня до нескольких недель. Если товар неликвид, сроки ее реализации может быть значительно задерживается.

Читайте также:  Как открыть свой магазин, какой магазин лучше открыть

Даже валюта, имеет свою собственную ликвидность. Несмотря на то, что деньги являются самым ликвидным активом, это не происходит со всеми валютами. Например, если у вас редкие валюты из страны Конго, в любом провинциальном городе он является низколиквидным активом. Но если у вас есть доллары, то в любом населенном пункте, вы сможете обменять их по той же цене.

Меньшая валюта пользуется спросом на мировой арене — менее ликвидных.

Ликвидность ценных бумаг-это очень важный показатель. Несмотря на то, что обороты бирж давно пошел на миллиарды долларов, есть некоторые ценные бумаги, ликвидность остается достаточно низкой. Это, как правило, акции и облигации компаний 2 — 3 уровня (малые и средние игроки или те, кто имеет непогашенные обязательства).

Например, в 2010 — 2012 годы было много историй о том, что люди, которые покупают акции мелких компаний, мог неделями ждать, чтобы продать их по средней цене. Это цитата для этих акций были отданы на бирже, но по определенной цене покупать никто не хотел. Но не продать актив по реальной стоимости — это огромный риск ликвидности.

Сейчас ситуация с ликвидностью ценных бумаг в стране постепенно улучшается. Все больше и больше людей заинтересованы в инвестировании в акции, облигации и инвестиционные фонды.

Чем больше людей заинтересованы в активе, тем выше его ликвидность. Низкая ликвидность означает, что продукт менее популярен в данный момент.

Ликвидности компании

Одна из главных задач на эффективность деятельности предприятия является оценка его платежеспособности. Этот показатель напрямую зависит от ликвидности активов компании.

Для оценки ликвидности предприятия с использованием коэффициентов ликвидности и выделять 4 группы ликвидности активов:

  • А1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства и финансовые вложения);
  • А2 — быстро реализуемые активы (материалы и товары краткосрочная дебиторская задолженность);
  • А3 — медленно реализованные активы (НДС и долгосрочной дебиторской задолженности);
  • А4 — трудно реализуемых активов (нематериальные активы).

Существуют 4 группы пассивов:

  • П1 — наиболее срочные обязательства.
  • П2 — краткосрочные обязательства;
  • П3 — долгосрочные обязательства;
  • П4 — постоянные пассивы.

Компания ликвидным, если А1>/=П1, А2>/=П2, А3>/=Р3, А4дефицит ликвидности может привести к свободные средства, компания будет не хватать на погашение долгов.

Ликвидность банка

Кредитная организация — это полноценный механизм, который контролирует Центральный банк. Несоблюдение нормативно-правовыми актами Центрального банка могут штрафовать кредитную организацию, а также лишить лицензии (в случае повторного нарушения).

Читайте также:  Как копить, не имея постоянного дохода

Что касается коэффициента ликвидности активов банка, его суть в следующем. Банк не может давать кредиты всем и вся, полагаясь исключительно на свои активы и депозиты. Финансовые учреждения должны иметь свободных денежных средств для оплаты срочных обязательств и капитала, чтобы вернуть депозиты востребованы более раннего периода.

Существует три уровня ликвидности банка: Н2, Н3 и Н4. Н2 — ограничение-по умолчанию в любой календарный день. То есть в кассу банка должны быть средства, необходимые для погашения всех обязательств + дополнительные 15% от этого объема.

Если в банке открыт в депозиты до востребования в сумме 10 000 000 рублей в течение одного дня в кассе должен быть порядка 11 500 000 рублей.

Н3 — месячная норма ликвидности. Ее минимальное значение составляет 50%. В H3 состоит из всех депозитов до востребования и тех, которые будут возвращены в течение 30 дней.

Н4 — индикатор ликвидности и долгосрочных активов. Нарушение этой нормы говорит о том, что банк использует привлеченные средства для кредитования на длительный срок. Например, банк выдает кредит на 5 лет, но полученных средств на 1 год в иностранной кредитной организации.

В отличие от компаний, которые могут решить, сколько ликвидности надо, банки подчиняются требованиям регулятора.

Ликвидность баланса — 3 Формула

Для того, чтобы рассчитать коэффициенты ликвидности предприятия используются в линии баланса. Есть 3 формулы ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, можно ли погасить краткосрочные обязательства за счет краткосрочных активов.

Он считается следующим образом: (строка 1200) / (линия 1500-1530-1540)

Нормальный коэффициент текущей ликвидности должен составлять от 1,5 до 2,5. Значение меньше 1 свидетельствует о том, что компания не может оплатить краткосрочные долги, и требует пересмотра структуры активов.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько компания может погашать свои обязательства, если возникают трудности с реализацией продукции.

Он является так: (1230+1240+1250) / (1500-1530-1540)

Нормальное значение коэффициента быстрой ликвидности является показатель в диапазоне от 0,7 до 1. Но большинство активов не должна быть дебиторская задолженность, которую трудно взыскать с заемщиков.

Коэффициент абсолютной ликвидности-это показатель, который определяет, можно ли погасить краткосрочные обязательства за счет денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности.

Он считается следующим образом: (1250+1240) / (1500-1530-1540)

Нормальное значение 0,2 или более. Это означает, что каждый день, компания будет платить примерно 20% своих краткосрочных долгов с имеющимися денежными средствами.

Эти показатели помогают перераспределить имеющиеся средства в различные активы. Потеря ликвидности на предприятии может привести к увеличению задолженности и отсутствия средств для их погашения. Поэтому рекомендуется держать показатели в пределах нормы.

Читайте также:  Заработать деньги, продавая рецепты

Анализ ликвидности

Анализ ликвидности можно разделить на две категории: ликвидность капиталовложений и ликвидности активов компании. Давайте начнем с ваших инвестиций.

В инвестиции инвестирование, основанное на долгосрочных перспективах. Это может быть sredneplastichnye и неликвидные активы, такие как недвижимость, частные облигации и акции 2 — 3 эшелона.

Для консервативных инвесторов, доля активов с высокой и низкой ликвидностью может быть примерно 50/50.

С постоянной торговли на бирже, ситуация ровно наоборот. Мгновенно фиксировать прибыль, актив нужно выгодно и быстро продать без потери стоимости. Вот почему люди занимались торговлей и игрой на рынке ценных бумаг, понимают, что низкой ликвидностью акций и облигаций является достаточно трудно продать в лучшей момент.

Для игроков на бирже и агрессивным инвесторам лучше иметь 80% от активов с высокой ликвидностью. Долгосрочной ликвидности играет важную роль. И уровень ликвидности каждой ценной бумаги можно судить по разнице между ценой покупки и ценой продажи.

Ликвидность активов компании базируется на внутренних активов. Большинство активов организации очень плохо превращаются в деньги. Трудно продать здание, оборудование и материалы без существенной потери в их стоимости. Именно поэтому нужно внимательно следить за ликвидностью — количество товаров в обращении и количество денег на счетах.

Как уровень ликвидности, каждая компания выбирает свой собственный индикатор. Если использовать кредитное плечо, минимальный, а на закупку материалов не нужно много денег, то можно уменьшить эту цифру. Но если компания активно использует кредитные деньги, ликвидные активы намного больше. Вы можете полагаться на формулы, приведенные в пункте “ликвидность предприятия” подняв стоимость активов, которые являются приемлемыми для конкретного типа бизнеса.

Заключение

Ликвидность является важным показателем для тех, кто занимается бизнесом и для инвесторов. Для первых-это показатель нормального соотношения свободных денег и обязательств компании, и второй путь для оптимизации своих вложений.

Сергей Конюшенко
Главный редактор , moycapital.com
Уже более 15 лет я являюсь финансовым аналитиком крупных компаний. Финансы, инвестиции, ведение бюджета – это моя профессиональная деятельность и теперь каждый может пользоваться моими советами для улучшения своего будущего.

Оцените статью
MoyCapital.com
Добавить комментарий