“Диверсификация для слабаков” Ч. Мангер

Имя Чарли Мангера известно многим поклонникам инвестирования, ведь он руководит Berkshire Hathaway наравне с Баффеттом вот уже несколько десятков лет. Его состояние на 2020 год оценивается более чем в 1,6 млрд долларов и от него также можно услышать немало полезных, а иногда и колких советов для тех, кто инвестирует. И один из самых популярных это "Не диверсифицируй".

"Некоторые из тех, кто изучает инвестирование в университетах и бизнес школах пишут статьи в газетах и интернете и говорят, что весь секрет инвестирования — это диверсификация.

Это абсолютно неверно. Секрет успешных инвестиций — это найти возможности вложения денег, где безопасно и мудро не диверсифицировать!"

Ч. Мангер

Терпение – это ключ

" За 50 лет инвестирования я нашел только одну инвестиционную возможность, она помогла мне вырастить 80млн $ в 500млн $.

Порой, гораздо меньше риска, если вы инвестировали в три хорошие, качественные компании, чем в 50 больших, известных компаний".

Мангер владеет акциями Berkshire Hathaway, Costco и китайским фондом Himalaya Capital (кстати, управляющего этим фондом сравнивают с Баффеттом, ведь ему также удается держать доходность более 20% годовых).

В одном из интервью Мангер сказал, что вероятность, что эти три компании когда-либо станут банкротами стремится к нулю, поэтому он спокойно держит весь свой капитал (1,6 млрд$) только в них.

Да, Berkshire и Himilaya содержат внутри множество других компаний, однако инвестиционная простота поражает: нашел три хорошие компании, приобрел и "сиди и не рыпайся" – как говорит Чарли Мангер.

Диверсифицировать или не диверсифицировать?

Кто-то советует приобретать 30-50 компаний, для широкой диверсификации портфеля, кто-то 10-15 для оптимальной диверсификации, Мангер вообще предлагает выбрать три компании. Что же в итоге делать нам, простым смертным инвесторам? Думаю, что истина где-то посередине.

Я и сам лично считаю, что чрезмерная диверсификация только вредит портфелю, нежели делает его менее рискованным и в моем портфеле на 3,5 млн рублей на сегодняшний день всего 15 компаний, 3 из которых составляют более 50% стоимости портфеля.

И, если вы читаете наш канал, то знаете, что чувствует он себя довольно неплохо и за 4 года вложения выросли на 70%.

Как вы относитесь к диверсификации? Сколько акций в вашем портфеле и к какому количеству компаний в портфеле склоняетесь вы? Буду рад пообщаться в комментариях.

Источник

• Об авторе
• Хотите связаться со мной?

Сергей Конюшенко

Главный редактор , moycapital.com

Уже более 15 лет я являюсь финансовым аналитиком крупных компаний. Финансы, инвестиции, ведение бюджета – это моя профессиональная деятельность и теперь каждый может пользоваться моими советами для улучшения своего будущего.

[email protected]

Ваше сообщение отправлено