Mikä on likviditeetti: tyypit, kaavat + taseen likviditeetin ja yrityksen varojen analyysi

Ideoita yrityksille

Hei! Tässä artikkelissa puhumme likviditeetistä.

Tänään opit:

  1. Mikä on likviditeetti.
  2. Mitkä ovat likviditeetin erityyppiset tyypit.
  3. Mikä vaikuttaa yrityksen likviditeettiin.
  4. Kuinka analysoida likviditeettiä.

Mikä on likviditeetti yksinkertaisilla sanoilla

Likviditeetti on tärkeä taloudellinen termi, jonka tietämättömyys voi vaikuttaa kielteisesti yrityksiin ja yksityisiin investointeihin.

likviditeetti Onko omaisuuden kyky muuttua nopeasti käteiseksi menettämättä arvoa.

Yksinkertaisesti sanottuna likviditeetti määrittää, kuinka kauan tuotteen myyminen markkinahintaan kestää. Mitä lyhyempi tämä aika on, sitä nestemäisemmät tavarat ovat.

Esimerkiksi valuutta on erittäin likvidit varat, koska se voidaan vaihtaa milloin tahansa ilman arvon menetystä. Toisaalta kiinteistö on vähän likvidejä varoja, koska ostajan löytäminen asunnolle on paljon vaikeampi.

Likviditeettityypit

Katsotaanpa suosituimpia likviditeettityyppejä:

  • Nykyinen likviditeettisuhde osoittaa, pystyykö yritys maksamaan lyhytaikaisia ​​(enintään yhden kuukauden) velkoja erittäin likvideistä varoista (rahat ja myyntisaamiset).
  • Nopea likviditeetti - yrityksen kyky maksaa velat erittäin likvidien varojen, tavaroiden ja materiaalien kustannuksella.
  • Välitön likviditeetti tarkoittaa sitä, pystyykö yritys maksamaan päivän velat olemassa olevien varojen kustannuksella.

Virtaa kutsutaan myös lyhytaikaiseksi likviditeetiksi, välittömäksi ja absoluuttiseksi.

Mittaa sovelluksia, voit valita muita tyyppejä:

  • Tuotteen likviditeetti on tietyn tuotteen kyky myydä markkinahintaan lyhyessä ajassa.
  • Taseen likviditeetti on yrityksen omaisuuden kyky maksaa yhtiön velat nopeasti takaisin.
  • Pankkien likviditeetti on luottolaitoksen kyky maksaa velvoitteensa.
  • Yrityksen maksuvalmius on kyky maksaa velat nopeasti takaisin.
  • Markkinoiden likviditeetti on kyky minimoida tappiot, jos eri tavararyhmien hinnat vaihtelevat.
  • Valuutan likviditeetti on valtion kyky maksaa nopeasti takaisin velkansa kansainvälisesti.
  • Arvopapereiden likviditeetti - arvopapereiden kyky myydä markkinahintaan.

Tarkastellaan nyt likviditeetin käsitteen erityistä soveltamista kaikilla kolmella suositussa alueella: tuotteiden likviditeetti (mukaan lukien raha ja arvopaperit), yritys ja tase.

Tuotteen likviditeetti

Tuotteen likviditeetti on kyky myydä nopeasti keskimääräiseen markkinahintaan. Jos tuote on markkinoilla, sen myynti kestää suhteellisen lyhyen, enintään yhden päivän. Jos tuotteen likviditeetti on keskitasoa, myyntiaika vaihtelee päivästä useisiin viikkoihin. Jos tuote on epälikvidi, sen käyttöönotto voi viivästyä merkittävästi.

Katso myös:  Kuinka ansaita rahaa Yula-palvelussa

Jopa valuutalla on oma likviditeetti. Vaikka raha on kaikkein likvidein omaisuus, sitä ei tapahdu kaikissa valuutoissa. Esimerkiksi, jos sinulla on harvinaisia ​​valuuttoja Kongon maasta, missä tahansa provinssikaupungissa se on vähän likvidejä varoja. Mutta jos sinulla on dollareita, voit vaihtaa ne mihin tahansa paikkakuntaan samaan hintaan.

Pienemmät valuutat ovat maailmanlaajuisesti kysyttyjä - vähemmän likvidejä.

Arvopaperin likviditeetti on erittäin tärkeä indikaattori. Huolimatta siitä, että pörssien liikevaihto on jo pitkään mennyt miljardeihin dollareihin, arvopapereita on, likviditeetti on edelleen melko vähäistä. Nämä ovat pääsääntöisesti 2-3 tason yritysten osakkeita ja joukkovelkakirjoja (pienet ja keskisuuret pelaajat tai yritykset, joilla on maksamatta olevia velvoitteita).

Esimerkiksi vuosina 2010--2012 oli paljon tarinoita, joiden mukaan pienyritysten osakkeita ostavat ihmiset voisivat odottaa viikkoja myydä ne keskihintaan. Tämä on tarjous näistä osakkeista, jotka annettiin pörssissä, mutta kukaan ei halunnut ostaa tietyllä hinnalla. Mutta omaisuuden myynti ei sen todellisella arvolla on valtava likviditeettiriski.

Nyt arvopapereiden likviditeetin tilanne maassa paranee vähitellen. Yhä useammat ihmiset ovat kiinnostuneita sijoittamaan osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja sijoitusrahastoihin.

Mitä enemmän ihmisiä kiinnostaa omaisuuserä, sitä suurempi on sen likviditeetti. Alhainen likviditeetti tarkoittaa, että tuote on tällä hetkellä vähemmän suosittu.

Yrityksen likviditeetti

Yksi yrityksen tehokkuuden päätehtävistä on sen vakavaraisuuden arviointi. Tämä indikaattori riippuu suoraan yhtiön varojen likviditeetistä.

Yrityksen maksuvalmiuden arvioimiseksi käyttämällä likviditeettisuhteita ja erottamalla neljä varojen likviditeettiryhmää:

  • A1 - kaikkein likvideimmät varat (käteinen ja rahoitussijoitukset);
  • A2 - nopeasti realisoitavat varat (materiaalit ja tavarat, lyhytaikaiset saamiset);
  • A3 - hitaasti myydyt varat (alv ja pitkäaikaiset saamiset);
  • A4 - vaikeasti myytävät varat (aineettomat hyödykkeet).

Vastuusitoumuksia on 4:

  • P1 - kiireellisimmät velvoitteet.
  • P2 - lyhytaikaiset velat;
  • P3 - pitkäaikaiset velat;
  • P4 - pysyvät velat.

Yhtiö on likvidejä, jos A1> / = P1, A2> / = P2, A3> / = P3, A4 Likviditeettivaje voi johtaa vapaisiin varoihin, yritys ei riitä maksamaan velkojaan.

Pankkien likviditeetti

Luottolaitos on täysimittainen keskuspankin valvoma mekanismi. Keskuspankin määräysten noudattamatta jättäminen voi sakottaa luottolaitosta sekä peruuttaa toimiluvan (jos rikkomus toistuu).

Katso myös:  Ota kuvia tavaroista ja ansaitse

Mitä tulee pankin varojen likviditeettisuhteeseen, sen olemus on seuraava. Pankki ei voi antaa lainaa kaikille ja kaikelle luottaen yksinomaan varoihinsa ja talletuksiinsa. Rahoituslaitoksilla on oltava vapaa käteinen maksamaan määräaikaisista veloista ja pääomasta aikaisemmalta kaudelta vaadittujen talletusten palauttamiseksi.

Pankkien likviditeettitasoja on kolme: Н2, Н3 ja Н4. H2 on oletusarvo millä tahansa kalenteripäivällä. Toisin sanoen pankin kassalla on oltava tarvittavat varat kaikkien velvoitteiden maksamiseen + 15% tästä määrästä.

Jos pankki on avoinna 10 000 000 ruplaan vaaditulla talletuksella yhden päivän aikana, kassan tulee olla noin 11 500 000 ruplaa.

Н3 - kuukausittainen likviditeettikorko. Sen vähimmäisarvo on 50%. H3 koostuu kaikista vaadittavista talletuksista ja niistä, jotka palautetaan 30 päivän kuluessa.

Н4 on likviditeetin ja pitkäaikaisten varojen indikaattori. Tämän säännöksen rikkominen tarkoittaa, että pankki käyttää lainattuja varoja pitkäaikaiseen luotonantoon. Esimerkiksi pankki myöntää lainaa viideksi vuodeksi, mutta sai varoja vuodeksi ulkomaisessa luottolaitoksessa.

Toisin kuin yritykset, jotka voivat päättää, kuinka paljon likviditeettiä tarvitaan, pankkeihin sovelletaan sääntelyvaatimuksia.

Taseen likviditeetti - 3 kaavaa

Taseen rivillä käytetään yrityksen likviditeettisuhteiden laskemista. Likviditeettikaavoja on 3.

Nykyinen likviditeettisuhde osoittaa, onko lyhytaikaisia ​​velkoja mahdollista maksaa lyhytaikaisten varojen kustannuksella.

Se lasketaan seuraavasti: (rivi 1200) / (rivi 1500-1530-1540)

Normaalin virtasuhteen tulisi olla välillä 1,5 - 2,5. Alle 1 arvo osoittaa, että yritys ei voi maksaa lyhytaikaisia ​​velkoja, ja se vaatii omaisuuserän rakenteen tarkistamista.

Nopea maksuvalmiusaste osoittaa, kuinka paljon yritys voi maksaa takaisin velvoitteensa, jos tuotteiden myynnissä on vaikeuksia.

Se on näin: (1230 + 1240 + 1250) / (1500-1530-1540)

Pikasuhteen normaaliarvo on indikaattori alueella 0,7 - 1. Mutta useimpien varojen ei pitäisi olla saamisia, joita on vaikea saada takaisin lainanottajilta.

Absoluuttinen likviditeettisuhde on indikaattori, joka määrittää, onko lyhytaikaisia ​​velkoja mahdollista maksaa kassalla ja lyhytaikaisilla saamisilla.

Se lasketaan seuraavasti: (1250 + 1240) / (1500-1530-1540)

Normaaliarvo on 0,2 tai enemmän. Tämä tarkoittaa, että yritys maksaa joka päivä noin 20% lyhytaikaisesta velastaan ​​käytettävissä olevalla käteisellä.

Nämä indikaattorit auttavat kohdentamaan käytettävissä olevat varat eri varoihin. Maksuvalmiuden menetys yrityksessä voi johtaa velan kasvuun ja varojen puutteeseen niiden maksamiseksi. Siksi on suositeltavaa pitää indikaattorit normaalirajoissa.

Katso myös:  Kuinka aloittaa säästäminen, jos palkkasi on vain 16 tuhatta ruplaa?

Likviditeettianalyysi

Likviditeettianalyysi voidaan jakaa kahteen luokkaan: pääomasijoitusten likviditeetti ja yrityksen varojen likviditeetti. Aloitetaan investoinnistasi.

Investoinnit ovat pitkän aikavälin näkymiin perustuvia investointeja. Se voi olla sredneplastichnye ja epälikvidit varat, kuten kiinteistöt, yksityiset joukkovelkakirjat ja 2. - 3. tason osakkeet.

Konservatiivisille sijoittajille korkean ja matalan likviditeetin omaavien varojen osuus voi olla noin 50/50.

Pörssin jatkuvan kaupankäynnin aikana tilanne on aivan päinvastainen. Jotta voitto voidaan korjata välittömästi, omaisuus on myytävä kannattavasti ja nopeasti ilman arvon menetystä. Siksi ihmiset ovat käyneet kauppaa ja uhkapelejä osakemarkkinoilla, he ymmärtävät, että osakkeiden ja joukkovelkakirjojen matala likviditeetti on tarpeeksi vaikea myydä parhaalla mahdollisella hetkellä.

Elinkeinonharjoittajien ja aggressiivisten sijoittajien kannalta on parempi, että 80% varoista on erittäin likvidejä. Pitkällä aikavälillä maksuvalmius on tärkeä rooli. Ja kunkin arvopaperin likviditeetin taso voidaan arvioida ostohinnan ja myyntihinnan välisen eron perusteella.

Yhtiön varojen likviditeetti perustuu sisäisiin varoihin. Suurin osa organisaation varoista on erittäin huonosti vaihdettavissa. Rakennusta, laitteita ja materiaaleja on vaikea myydä ilman merkittävää arvon menetystä. Siksi sinun on seurattava tarkasti likviditeettiä - liikkeessä olevien tavaroiden määrää ja tililläsi olevaa rahamäärää.

Likviditeettitasona kukin yritys valitsee oman indikaattorinsa. Jos käytät vähimmäisomavaraisuutta etkä tarvitse paljon rahaa materiaalien ostamiseen, voit vähentää tätä lukua. Mutta jos yritys käyttää aktiivisesti luottorahaa, likvidejä varoja on paljon enemmän. Voit luottaa yritystoiminnan likviditeettilausekkeen kaavoihin nostaaksesi tietyn tyyppiselle liiketoiminnalle hyväksyttävien varojen arvoa.

Johtopäätös

Likviditeetti on tärkeä mittari liikeyrityksille ja sijoittajille. Ensinnäkin tämä on indikaattori yrityksen vapaan rahan ja velkojen normaalista suhteesta ja toinen tapa optimoida sijoituksensa.

Sergey Konyushenko
Päätoimittaja , moycapital.com
Olen ollut yli 15 vuoden ajan analyytikko suuryrityksille. Rahoitus, investoinnit, budjetointi ovat ammatillista toimintaa, ja nyt jokainen voi käyttää neuvoni parantamaan tulevaisuuttaan.

Arvioi artikkeli
MoyCapital.com
Lisää kommentti