Kuinka monipuolistaminen voi auttaa sinua sijoittamaan ilman liiketoiminnan lopettamista

Me hoidamme budjettia

Vaikka uskot Yandexin menestykseen, sinun ei pitäisi ostaa vain yhden yrityksen osakkeita.

Kuinka monipuolistaminen voi auttaa sinua sijoittamaan ilman liiketoiminnan sulkemista

Mikä on monipuolistaminen

Se sisältää investointeja eri rahoitusvälineisiin, talouden aloihin, maihin ja valuuttoihin riskien vähentämiseksi. On tärkeää, että salkun osat reagoivat eri tavoin samoihin tapahtumiin. Siksi joidenkin tavaroiden hinnan nousu auttaa olemaan huomaamatta muiden hintojen laskua.

Oletetaan, että sijoittaja osti kaksi ETF: ää huhtikuun 2021 lopussa: yhden yhdysvaltalaisille teknologiayrityksille ja toisen kullalle. Henkilö uskoo osakkeiden kasvuun, mutta päätti pelata varman päälle: hankitun omaisuuden hinta muuttuu pääsääntöisesti päinvastaiseen suuntaan: jos osakkeet nousevat, kulta laskee ja päinvastoin.

Viimeisen kahden viikon aikana tekniset osakkeet ovat menettäneet tietoa FXIT -kannattavuudesta, 29.04.2021 - 14.05.2021/FinEx 7% hinnasta ja kullasta on noussut VTB Interactive Value Chart - Share Gold Fund, 29.04. huhtikuuta. / 2021 - 14.05.2021 / 3% VTB -pääoma. Investoinnit laskivat edelleen 4%, mutta hajauttamisen ansiosta ne pystyivät kattamaan tappiot osittain.

Hajauttaminen ei takaa, että sijoittaja välttää tappiot. Mutta se on tärkein leikkauskomponentti GP Brinsonille, LR Hoodille, GL Beebowerille. Salkun suorituskyvyn määräävät tekijät / rahoitusanalyytikot. Analysoi sijoitusriskiä ja auttaa saavuttamaan pitkän aikavälin tavoitteita.

Kuinka monipuolistaminen auttaa sinua välttämään rahaa

Hajautuksen aste riippuu kunkin sijoittajan tavoitteista ja ominaisuuksista. Mutta itse lähestymistavalla on useita yleisiä etuja.

Poistaa riskin sijoittaa yhteen maahan, sektoriin tai yritykseen

Jos sijoittaja jakoi rahaa eri maiden varojen välillä, hän vakuutti itsensä taloudellisilta tai poliittisilta ongelmilta. Esimerkiksi Kiinan osakemarkkinoiden China Shanghai Composite Stock Market / TradingEconomics -indeksin 10 prosentin lasku yhdessä kuukaudessa olisi valitettavaa, jos salkussa olisi vain kyseisen maan yritysten osakkeita. Mutta kun nämä yritykset muodostavat puolet sijoituksista ja jälkimmäinen sijoitetaan amerikkalaisten yritysten indeksiin, henkilö ansaitsee lopulta myös jonkinlaisen S&P 500 / TradingEconomics -indeksin.

Vähentää omaisuuden epävakautta

Sijoittaja voi rakentaa salkun, jotta hän ei ottaisi liikaa riskiä hintavaihteluiden vuoksi, vaan ansaitsisi kunnollista rahaa. Esimerkki oppikirjasta on todellinen Markowitzin raja, joka näyttää eri osakkeiden ja joukkovelkakirjojen yhdistelmien riski-hyötysuhteen.

Auttaa rakentamaan salkun

hajautettu salkku on todennäköisesti vähemmän kannattava kuin yksi tai kaksi sijoitusta johonkin nopeasti kasvavaan. Mutta riski menettää rahaa on myös pienempi.

Mahdollistaa toipumisen kriisistä nopeasti

Jos jaat varoja oikein eri varojen kesken, salkku häviää kriisin sattuessa vähemmän ja elpyy nopeammin.

Katso myös:  En sano töissä, että olen sulkenut lainan

Oletetaan, että tammikuussa 2020 kaksi ihmistä sijoitti 1000 600 dollaria. Sijoittajat tuskin ennustivat koronaviruskriisiä. Ensimmäinen osti vain rahaston amerikkalaisia ​​osakkeita ja toinen otti vakuutuksen: 400 dollarilla hän osti saman rahaston ja toinen XNUMX - valtion velkasitoumukset.

Ensimmäinen sijoittaja ansaitsi ylimääräisen dollarin, mutta vasta vuoden 2020 lopussa. Ja hän huolestui paljon enemmän: hajautettu salkku laski enintään 5,67%: iin ja osakkeet - 19,43%.

On tärkeää ymmärtää, että monipuolistaminen auttaa suojelemaan sinua kriisin aikana, mutta ei vakuuta sinua valtavalta pudotukselta, kuten esimerkiksi vuosina 2007–2009, jolloin lähes kaikki omaisuuserät menetettiin. Päästäksesi vakavasta kriisistä mustalla, tarvitset kattavuuden. Tämä on monimutkainen menetelmä: kauppiaat valitsevat välineet, joiden korrelaatio on -1, eli ne, jotka liikkuvat vastakkaiseen suuntaan markkinoista.

Kuinka sijoittaja voi hajauttaa salkun

Sijoittajalla on monia suojausvaihtoehtoja, ja se riippuu sijoitusstrategiasta. Mutta on olemassa useita yksinkertaisia ​​ja kaikkien saatavilla olevia menetelmiä.

Omaisuusluokittain

Klassinen lähestymistapa hajauttamiseen on sijoitusten jakaminen neljälle suurelle omaisuusluokalle. Jokainen käyttäytyy hieman eri tavalla, myös riskitaso on erilainen:

  1. Toiminta. Yhtiön osakkeiden arvo riippuu suoraan yrityksen menestyksestä, asemasta markkinoilla ja talouden globaalista tilasta. Tulevia menestyksiä tai epäonnistumisia on vaikea ennustaa, minkä vuoksi osakkeet ovat epävakaita - ne voivat nousta hyvin tai laskea kymmeniä prosentteja.
  2. Joukkovelkakirjalainat. Yritykset ja hallitukset päättävät jäädä velkaan, kun he kokevat voivansa maksaa sen takaisin. Näin ollen voitto on helppo laskea eikä hinta vaihdella paljon. Sijoittajat maksavat tästä alhaisella tuotolla, joka on vain hieman korkeampi kuin inflaatio.
  3. Käteinen raha. Ne eivät itsessään tuota tuloja, vaan jopa menettävät arvon inflaation vuoksi. Kriisin sattuessa raha on kuitenkin arvokasta, koska sillä voidaan ostaa välittömästi muita halvempia rahoitusvälineitä.
  4. Vaihtoehtoiset tavarat. Tämä luokka sisältää kaiken, mitä ei ole kuvattu edellä, kiinteistöistä ja jalometalleista maatalousmaahan ja keräilyviskiin.

Näiden luokkien väliset investoinnit tarjoavat jo hyvän monipuolisuuden. Esimerkiksi yksityinen sijoittaja voi helposti ostaa neljä rahastoa eikä huolehtia luokista: SBGB (RF-valtionlainat), FXMM (lyhyet Yhdysvaltojen valtionlainat), FXUS (Yhdysvaltain osakkeet) ja TGLD (kultarahasto).

On myös järkevää valita rahastot, koska ne ovat lisäpanos monille osakkeille. Niiden ihanteellista määrää ei ole olemassa, mutta M. Statmanilta on vakuuttavia tietoja. Kuinka monta osaketta on hajautetussa salkussa? / The Journal of Financial and Quantitative Analysis, että sijoitukset on parasta jakaa vähintään 18–25 omaisuuden kesken.

Salkun osakkeiden lukumäärä Salkun riski
1 49,2%
2 37,4%
6 29,6%
12 23,2%
18 21,9%
tuulet 21,7%
25 21,2%
50 19,9%
200 19,4%
Katso myös:  2 kopeikkaa vuonna 1801 - kuinka paljon myydä tämä kolikko

Sijoittaja voi kuitenkin jakaa sijoituksia edelleen: valita erikokoisten yritysten välillä, sijoittaa lupaavien tai päinvastoin aliarvostettujen yritysten osakkeisiin, ostaa kymmenen vuoden tai kolmen kuukauden joukkovelkakirjalainoja.

Talouden sektoreittain

Osakemarkkinat on yleensä jaettu 11 sektoriin globaalin toimialaluokituksen (GICS) / MSCI -standardin mukaan, joista kukin on jaettu sektoreihin. Kaikilla aloilla on omat erityispiirteensä: esimerkiksi tietotekniikka koostuu pääasiassa nopeasti kasvavista yrityksistä ja teolliset niistä, jotka maksavat anteliaita osinkoja. Hyödykesektoria pidetään puolustavana, koska se ei ole erityisen altis kriiseille, mutta valikoiva kysyntä on suhdanneherkkää, koska se kasvaa vain hyvin kriisien jälkeen.

Kun jotkut alat nousevat, toiset putoavat, toiset eivät muutu. Sijoittaja voi luoda tasapainoisen arvopaperisalkun ottaen huomioon eri alojen ominaisuudet.

Monipuolistamiseksi henkilö voi sijoittaa teollisuusrahastoihin. Esimerkiksi AKNX sijoittaa sadan parhaan NASDAQ -teknologiayrityksen joukkoon, TBIO sijoittaa biotekniikan osakkeisiin ja AMSC sijoittaa puolijohdeyrityksiin. Sijoittaja voi myös valita yritykset erikseen: useimmat venäläiset yritykset ja suuret ulkomaiset yritykset on listattu Moskovan pörssissä ja noin 100 1700 ulkomaista yritystä on listattu Pietarin pörssissä.

Maittain

Jokaisella on omat taloudelliset ja poliittiset erityispiirteensä: teknologiayritykset ovat vahvoja Yhdysvalloissa ja Kiinassa, ja ilmaston säätely on tärkeää Euroopan unionissa. Kun sijoitat eri maiden yrityksiin, voit valita vahvimmat toimialat ja suojautua valtion riskeiltä. Esimerkiksi sisäisten poliittisten ongelmien vuoksi Kiinan IT -ala menetti 831 miljardia dollaria, kiinalainen teknologiayhtiö Selloff saattaa olla kaukana täydellisestä / Bloomberg on menettänyt noin 820 miljardia dollaria helmikuusta lähtien ja yhdysvaltalaiset teknologiayritykset ovat lisänneet XLK / Yahoo -rahastojen markkina -arvoa XNUMX biljoonaa.

Lisäksi maat on jaettu kehittyneisiin maihin ja kehitysmaihin. Ensimmäisessä, johon kuuluvat esimerkiksi Yhdysvallat ja Iso -Britannia, on kannattavampaa sijoittaa taloussuhdanteen keskellä tai juuri ennen kriisiä. Jälkimmäinen, esimerkiksi Kiina tai Intia, menestyy parhaiten maailmanlaajuisen talouskasvun aikana.

Maiden monipuolistamiseksi yksityisen sijoittajan on helpompi valita ETF: FXDE sijoittaa suuriin saksalaisiin yrityksiin, FXCN - kiinaksi ja SBMX - venäjään.

Valuuttojen mukaan

Pääsääntöisesti sijoitukset eri maiden yrityksiin takaavat automaattisesti hajautuksen valuuttojen mukaan: loppujen lopuksi yksi yritys ansaitsee dollareissa, toinen ruplassa ja kolmas yuanissa.

Mutta jos sijoittaja ei näe yrityksiä houkutteleviksi sijoituksiksi tai odottaa lähestyvää kriisiä, on parempi, että henkilö jakaa rahaa eri valuutoissa. Oletetaan, että sijoittaja asuu Venäjällä, mutta pitää Kiinan markkinoita lupaavina. Mutta toistaiseksi yksi henkilö ei ole valmis investoimaan sinne: Kiinan kommunistinen puolue raivoaa sääntelystä, ja tilanne on samanlainen kuin ennen kriisiä. Olisi järkevää, jos sijoittaja jättäisi osan rahoista ruplaksi, toisen yuaniksi varojen lunastamiseksi oikeaan aikaan ja hieman enemmän dollareina ja euroina vain turvaverkkoa varten.

Katso myös:  Miksi Vesimies, Vaaka ja Kaksoset eivät voi rikastua

Kuinka yhdistää hajauttaminen ja sijoitusstrategia

Jos henkilöllä ei ole sijoitusstrategiaa, hänen ei ole kovin järkevää hajauttaa. Ilman strategiaa on vaikea arvioida optimaalista tasapainoa riskin ja tuoton välillä.

Jos tämä kaikki on selvää, voit aloittaa resurssien yhdistämisen. Lähestymistapoja on monia, yksi yksinkertaisimmista on "moderni salkun teoria". Sen kirjoittajia ehdottavat EJ Elton, MJ Gruber, SJ Brown, WN Goetzmann. Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, 8. painos sijoittajille, jotka haluavat aloittaa ajoituksesta ja riskin ja tuoton välisestä suhteesta.

Strategian yleinen sääntö: mitä lyhyempi sijoitushorisontti, sitä huolellisemmin sinun tulee pitää omaisuutta salkussa. Mitä pidempi ajanjakso, sitä riskialttiimpi.

Tämän perusteella "modernin salkun teorian" kirjoittajat tarjoavat useita malleja, joihin sijoittaja voi kiinnittää huomiota.

konservatiivinen Jaa Keskimääräinen saanto
Yhdysvaltain osakkeet 14% 5,96%
Muiden maiden osakkeet 6%
joukkovelkakirjat 50%
Lyhytaikaiset joukkovelkakirjat kolmekymmentä%
Tasapainoinen Jaa Keskimääräinen saanto
Yhdysvaltain osakkeet 35% 7,98%
Muiden maiden osakkeet 15%
joukkovelkakirjat 40%
Lyhytaikaiset joukkovelkakirjat 10%
Kasvu Jaa Keskimääräinen saanto
Yhdysvaltain osakkeet 49% yhdeksän%
Muiden maiden osakkeet 21%
joukkovelkakirjat 25%
Lyhytaikaiset joukkovelkakirjat 5%
Aggressiivinen Jaa Keskimääräinen saanto
Yhdysvaltain osakkeet 60% 9,7%
Muiden maiden osakkeet 25%
joukkovelkakirjat 15%
Lyhytaikaiset joukkovelkakirjat -

On pidettävä mielessä muutama asia:

  • Salkku on tasapainotettava. Markkinavälineiden hinnat muuttuvat jatkuvasti, joten on tarpeen seurata salkun varojen osuutta. Jos kuuden kuukauden aikana osakkeet ovat nousseet 50%, on tarpeen myydä osa ja ostaa muita omaisuuseriä alkuperäisten osakkeiden palauttamiseksi. Tai tarkista sijoitusstrategia.
  • Mikä tahansa malli on vain esimerkki. Yhdysvaltain osakkeita ei tarvitse ostaa, ja joukkovelkakirjalainat voidaan korvata esimerkiksi kiinteistörahasto -osuuksilla. Varojen tarkka koostumus riippuu jälleen sijoittajasta.

Mitä kannattaa muistaa

  1. Monipuolistaminen on tapa jakaa investointeja, jotta et menetä rahaa yrityksen ongelmien tai maan kriisin vuoksi. Pääperiaate on "älä laita kaikkia munia samaan koriin".
  2. Sijoittaja voi hajauttaa salkun omaisuusluokan ja määrän, maan ja valuutan mukaan.
  3. Hajauttamiseen on monia lähestymistapoja, joista yksi yksinkertaisimmista on ottaa huomioon sijoitushorisontti, haluttu kannattavuus ja riskinsietokyky.
Sergey Konyushenko
Päätoimittaja , moycapital.com
Olen ollut yli 15 vuoden ajan analyytikko suuryrityksille. Rahoitus, investoinnit, budjetointi ovat ammatillista toimintaa, ja nyt jokainen voi käyttää neuvoni parantamaan tulevaisuuttaan.

Arvioi artikkeli
MoyCapital.com
Lisää kommentti