“ФСК ЕЭС”. Технический анализ акций компании

Разбор будет показательный и примерный, публиковать такие будем очень редко. Мы постарались дать максимум информации в сжатом виде

Прежде чем покупать или продавать акции, необходимо ответить для себя на два главных вопроса

• временной горизонт инвестирования (я сегодня куплю и через неделю продам или покупаю в расчете на рост через 2-3 года)
• кто в данный момент сильнее на рынке ? быки или медведи ? Иными словами, в определенный вами горизонт инвестиций тренд будет восходящим или нисходящим ?

Ответив хотя бы на указанные вопросы вы минимизируете риск потери денежных средств, поскольку займете позицию на стороне сильнейших (не будете покупать на медвежьем рынке), а также не будете беспокоиться из-за ценовых колебаний внутри дня, если вы, скажем, среднесрочный или долгосрочный инвестор.

Итак, первое с чего мы начнем – выясним, кто в данный момент сильнее? у кого преимущество в ближайшей перспективе? у продавцов или покупателей?

Для этого необходимо провести анализ долгосрочного графика цен и установить ход истории: как развивалось движение котировок, каким образом осуществлялся переход преимущества от быков к медведям и в обратную

1. Долгосрочным и среднесрочным инвесторам:

Как видно на графике, после мирового финансового кризиса, в начале 2009 года котировки начали рост и восстановились к уровням IPO. Там быки и решили зафиксироваться.

К началу 2013 года преимущество покупатели потеряли, медведи пробили линию шеи – тренд изменился на нисходящий. Минимальные ценовые ориентиры были достигнуты к началу 2015 года, они отступили.

Так, преимущество постепенно переходило от продавцов к покупателям, на графике сформировалась модель разворота тренда – "чаша"

Сам по себе рост к уровню в 0.15 не является сигналом разворота тренда. А вот его прорыв уже сигнал к усилению покупок инвесторами

Клон модели получился идеальным. Быки достигли минимальных ценовых ориентиров и отступили

Набравшись сил у уровня 0.15 быки предприняли вторую попытку побить предыдущий High, но столкнулись с долгосрочной линией сопротивления аккурат к распродажам, cвязанным с пандемией

Цены вернулись к уровню 0.15 и быки быстро выкупили просадку, что свидетельствует о бычьем характере тенденции.

Определившись с трендом, обозначим ключевые уровни поддержек/сопротивлений

Далее отмечаем временные циклы. За стандарт берем период в 4 года, который идеально совпал с движением котировок. Мы не зря отмечали сроки начала роста, разворота, обратите особое внимание, это понадобится в дальнейшем

1-й цикл – бычий, на всем его протяжении тренд был долгорочно восходящим.

2-й цикл – перелом, затем восходящий тренд

3-й цикл – цикл "консолидации цен"

Теперь перенесем отмеченные линии на основной график цен с уже отмеченными событиями

Так, мы получаем график с ключевыми точками. Но вышло не совсем точно, он получился запаздывающим.

Циклы должны совпадать с уровнями пиков и спадов, чтобы инвестор понимал – подходит к концу очередной временной цикл, значит вероятнее всего тренд подходит к концу.

Уменьшив временной интервал в 2 раза, взяв за основу период в 2 года, получается, что каждый пик и спад тенденции как раз приходится на завершение очередного цикла

Обратите внимание: 2009 год – спад, 2011- пик, 2013 – разворот тренда, 2015 – спад, 2017 – пик, 2019 год – спад, 2021 – ?

Главное умение технического аналитика – применить тот инструмент, который лучше других подскажет что будет дальше с рассматриваемым активом.

Указанные факты говорят сами за себя. Удивительно насколько точно пики и спады совпадают с временными циклами.

Подведем промежуточный итог: после волны роста в период с 2009 по 2013, медведи были главными до 2015 года. К 2016 году преимущество перешло к покупателям после прорыва уровня в 0.15.

Период 2017-2019 – цикл "консолидации цен".

Значит 2020 год: самое время выходить из консолидации и идти к новому пику/спаду.

Так к пику или спаду ? Тренд восходящий, но последние 2 года – консолидация, что дальше ?

Согласно теханализа, в формациях типа прямоугольника объемы торгов свидетельствуют о том, кто сильнее. И судя по объемам – боковик бычий, т.е. сформирован как модель продолжения действующего, восходящего тренда.

Кроме того, как мы уже отмечали, о бычьем характере тренда свидетельствует быстрый выкуп просадки от железобетонного уровня 0.15 руб. за акцию.

Определившись с наиболее вероятным направлением, можем сделать вывод, что к 2021-му году цены должны достигнуть нового пика. Который, исходя из высоты формации составляет 0.35 руб. за акцию и идеально вписывается в составленную "сетку ключевых точек"

Таким образом, долгосрочные инвесторы все еще держат позиции "в лонг", среднесрочные инвесторы – покупают.

• Ценовой ориентир при реализации основного сценария составляет 0.35 руб. за акцию
• Временной горизонт инвестиций: начало 2021 года.

2. Краткосрочным инвесторам:

Здесь дадим пояснения кратко: принимая во внимание факт преимущества быков на старших таймфреймах, краткосрочным инвесторам не остается ничего, кроме как выстраивать стратегию торговли "от лонга"

И повторимся, это будет актуальным до тех пор, пока актуальна поддержка на уровне 0.15 руб. за акцию.

Сопротивлений впереди достаточно. И у первого из них цены как раз остановились перед закрытием торгового дня 20.05. Но потому краткосрочные инвесторы и должны уметь быстро реагировать на ход событий, не забывать вовремя закрывать позиции.

ПОДВОДИМ ИТОГ:

• На сегодняшний день быки имеют преимущество на всех трех таймфреймах – долгосрочном (месячном), среднесрочном (недельном), краткосрочном (дневном).
• Исходя из проведенного анализа временных циклов, в качестве основного сценария мы рассматриваем продолжение восходящего тренда с установлением ценового ориентира в 0.35 руб. за акцию. Временной горизонт – до 2021 года.
• Ключевой точкой разворота тренда в долгосрочной и среднесрочной перспективе является уровень 0.15 руб. за акцию.

Спасибо за внимание! Ставьте лайк и подписывайтесь на канал, если статья была полезна!

мнение является авторским

Источник

• Об авторе
• Хотите связаться со мной?

Сергей Конюшенко

Главный редактор , moycapital.com

Уже более 15 лет я являюсь финансовым аналитиком крупных компаний. Финансы, инвестиции, ведение бюджета – это моя профессиональная деятельность и теперь каждый может пользоваться моими советами для улучшения своего будущего.

[email protected]

Ваше сообщение отправлено