Как найти недооцененную компанию? Разберем на примерах

Сохраняем деньги

Недооцененная или упавшая?

Уверен, вы часто слышали, что результат успешного инвестирования на фондовом рынке чаще всего во многом зависит от момента покупки и точки фиксации прибыли. Иными словами – купил дешевле, продал – дороже. Но на деле, у большинства инвесторов (не только начинающих) чаще всего не хватает терпения. Они либо видят, как хорошая компания постоянно растет, желание приобрести её акции становится все сильнее, затем, они приобретают их, а после акции могут пойти вниз, ведь цена была уже завышена.

Или другой момент (недавно кстати один из читателей задал вопрос, большое спасибо за это): взять к примеру, мою стратегию и портфель, которым я делюсь с вами здесь, на Дзене. Я говорю, что приобретаю акции на падении, а потом дожидаюсь роста. НО! Я не приобретаю какие попало акции, просто потому, что они падают.

А вопрос от подписчика был как раз на счет компании, акции которой за последние 5 лет упали больше чем на 90%. Такая компания отнюдь не выглядит недооцененной – она падшая (не знаю, может когда-то это изменится, рискнуть можно всегда, но лично я – не рискнул бы в нее вкладывать). Кажется, что у них все не очень хорошо с бизнесом, раз они не могут убедить инвесторов на протяжении многих лет в том, что они способны генерировать прибыль. И это можно понять только взглянув на график компании за 5 секунд:

Поэтому самый первый пункт, который стоит запомнить и о котором я часто говорю: Не инвестируйте в компанию, которая не показывает стабильный рост за последние 5 лет.

В ожидании события

Так как же тогда найти недооцененную компанию, если вы не финансовый аналитик, не эксперт в инвестиционной области и не математический гений?

Читайте также:  Рак. Будет ли финансовое благополучие

А ответ до безумия прост: не ищите недооцененную компанию. Найдите хорошую компанию, которая давно на рынке и демонстрирует отличные продажи из года в год. Об этом мы кстати писали в этих статьях (там даже есть отличные примеры, которые можно взять на заметку):

Затем, вы ждете когда произойдет "Событие". А под событием мы понимаем какой-то факт, который внезапно всплывает в СМИ, например, Короновирус или падение Боинга, неудачная презентация продукта или уход одного из не сильно значимых ТОП менеджеров, задержка поставок или поломка основного сайта компании на несколько дней и т. п.

То есть это событие, в следствие которого большинство людей начинает паниковать и продает акции, а на деле – вы понимаете, что это событие никак не повлияет на дальнейшую судьбу компании. К примеру, ТОП менеджер ушел, потому что был уже пенсионером, а сейчас взяли молодого и перспективного менеджера из Pepsi. Или же задержка поставок вызвана ничем иным, как большим объемом заказов – и в компании уже предпринимаются меры по сокращению времени ожидания клиента.

Также, самым популярным событием, которое распространяется чуть ли не на все компании – является кризис или рецессия. Для тех, кто к нему готов, это одно из лучших времен для приобретения акций с дисконтом.

Кстати, именно для этих целей и существует . В него вы собираете лучшие по вашему мнению компании, и терпеливо ждете, когда их текущая цена упадет из-за определенного события.

Каким должно быть падение, чтобы считать акцию недооцененной?

Я не стану грузить вас цифрами и различными идентификаторами, на которые иногда ссылаются финансовые эксперты. Я такой же простой смертный, как и вы и свой путь в инвестировании начал с самостоятельного разбирательства во всех аспектах. Скажу по правде – что никто и никогда не дает точные прогнозы.

В одной из книг как-то встретил фразу, что Нострадамус сделал 27 000 предсказаний. А из них совпал лишь небольшой процент.

Чем больше финансовый аналитик сделает предсказаний, тем выше вероятность, что когда-то он окажется прав и после, будет хвастаться именно теми 5-7%, что он попал в цель. А не ложными 95% советами, разумеется.

Поэтому выход один: понять недооценена акция или переоценена – решать только вам самим.

Читайте также:  Что будет с курсом рубля в ближайшие дни

Пример. В моем Watch-list есть акции Amazon, для себя я решил, что справедливая цена для покупки этих акций для меня – находится в районе 1500$ (это примерно 20% падение к текущей цене). Пока цена не достигнет этой отметки – я не стану её приобретать.

Или, скажем, Apple – средняя цена их покупки в моем большом портфеле 153$, и я считаю её справедливой. А вот цена в 300$ не может меня не радовать, ведь это рост +100% к моим активам, но в то же время, я понимаю, что сейчас не стал бы их докупать, так как они достаточно дороги по отношению к той цене, что я их приобретал (причем я успел приобрести несколько штук по 164$ в 2019-м). В итоге, буду приобретать снова, только если они станут стоить ниже 200$ (то есть только если будет просадка около 25-30%).

Что я хотел вам сказать этой статьей? Как и всегда: все в ваших руках. Мыслите разумно, не слушайте чужие мнения (и даже мое не всегда стоит слушать =) ). У вас своя голова на плечах, у меня своя. Для одного уровень риска 5% наводит панику, другой готов переждать падение и в 60%. Один готов купить на пике, так как впереди еще 20 лет инвестирования, второй не готов так долго ждать, так через 5 лет уже на пенсию и т. д.

Следуйте своей собственной стратегии и идите по тому пути, который для вас более приемлем и на котором ваши нервы останутся в порядке.

Подписывайтесь и, пожалуйста, не забывайте ставить лайк. Благодаря им статью увидит большее количество человек, а это лучшая награда для автора. Есть свои предложения/пожелания? Жду в комментариях.

Читайте также:  Стратегии инвестирования в кризис

Источник

Оцените статью
MoyCapital.com
Добавить комментарий