Кто создает ETF и как на этом зарабатывают.

Инвестируем

Кто создает ETF и как они зарабатывают деньги?

ETF – один из самых популярных инвестиционных классов на современном фондовом рынке. Эти фонды позволяют инвесторам легко вкладывать средства в широкий спектр рынков, а также в активы, доступ к которым зачастую затруднен, такие как недвижимость и сырьевые товары.

ETF могут быть выгодными для инвесторов, но они также приносят прибыль компаниям, которые их создают, и управляющим фондами, которые их курируют. В этом руководстве мы подробно рассмотрим, как создаются ETF и как они приносят прибыль как управляющим, так и инвесторам.

Что такое фонд ETF?

ETF (exchange traded fund) – это корзина активов, которая торгуется на фондовой бирже. ETF может содержать множество различных акций и предоставлять пользователю право собственности на десятки или даже сотни компаний. Кроме того, ETF могут инвестировать в недвижимость, сырьевые товары, облигации и даже опционы.

Когда вы покупаете акцию ETF, вы получаете долю во всем портфеле этого фонда.

Инвестирование в ETFs, плюсы и минусы – читайте подробнее в нашей статье.

Как создаются ETF?

ETF создаются, когда потенциальный управляющий фондом, называемый спонсором, подает заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам на создание нового фонда. Затем спонсор должен сформировать маркет-мейкера или инвестиционную компанию, которая имеет право создавать и распространять титулы вновь созданного ETF. Во многих случаях спонсор является управляющим фондом инвестиционной компании, поэтому спонсор и компания, распространяющая акции, являются одним и тем же юридическим лицом.

Затем менеджер ETF заимствует акции у инвестиционной компании, чтобы создать корзину базовых активов, из которых состоит фонд. Затем сам ETF делится на акции, которые возвращаются инвестиционной компании для погашения заимствованных акций. В этот момент компания может продать акции ETF на фондовой бирже.

Читайте также:  Стратегия усреднения стоимости по методу Эдлсона

Хотя этот процесс несколько сложен, он обеспечивает соответствие цен ETF спросу и предложению на открытом рынке. Это гарантирует, что цены на ETF соответствуют относительной стоимости базовых активов, входящих в фонд.

Активно управляемые и пассивно управляемые ETF.

Существует два типа ETF: активно управляемые ETF и пассивно управляемые ETF.

В активно управляемом ETF менеджер фонда играет главную роль в принятии ежедневных решений о том, что будет, а что нет в фонде. Это означает, что менеджер фонда может часто увеличивать относительный вес одной акции в фонде, исключать акции из фонда или добавлять новые акции в фонд в зависимости от рыночных условий. Активно управляемые ETF могут также продавать акции, покупать акции на марже или переходить из одного сектора рынка в другой.

Цель активно управляемого ETF – превзойти рыночный или отраслевой эталон.

С другой стороны, пассивно управляемые ETF имеют гораздо более практичный подход к инвестированию. Как правило, фонд создается для зеркального отражения индекса, такого как MOEX или S&P 500, или другого отраслевого базового индекса. Активы фонда обновляются ежеквартально, чтобы отразить изменения в индексе, который он отслеживает, но более частые покупки и продажи внутри ETF крайне редки.

Идея пассивных ETF заключается в том, чтобы позволить инвесторам покупать активы, представляющие весь индекс или сектор рынка, за одну сделку.

Как ETF зарабатывают деньги?

Для создания и поддержания ETF требуется много работы и денег. Как ETF делают деньги для своих менеджеров и инвестиционных компаний, стоящих за ними?

Основным способом является взимание платы за управление, также известной как коэффициент расходов. Коэффициент расходов описывает процент от инвестиций каждого инвестора в ETF, который взимается в качестве комиссии. Он может варьироваться от 0 до более чем 10%. Пассивно управляемые ETF, как правило, имеют низкие коэффициенты расходов – обычно 1% или меньше, в то время как коэффициенты расходов активно управляемых ETF могут достигать нескольких процентов.

Читайте также:  Lululemon и Airbnb упали на премаркете, а Zynga и Tilray выросли

Вы можете приблизительно рассчитать, какой доход приносит ETF, умножив коэффициент расходов на общую сумму активов под управлением.

Некоторые ETF также зарабатывают деньги, предоставляя базовые акции фонда инвесторам, которые осуществляют короткие продажи акций. В зависимости от того, какие акции пользуются спросом, это может принести значительный доход. Некоторые ETF делятся этим доходом в виде дивидендов с инвесторами, но большинство сохраняют доход от заимствования акций в качестве прибыли для управляющего фондом и компании.

О том, как осуществлять короткую продажу акций, читайте в нашей статье.

Как инвесторы зарабатывают на ETF?

Инвесторы в ETF зарабатывают деньги тем же способом, что и на акциях – через дивиденды и рост цен.

Если в фонде есть акции, выплачивающие дивиденды, они выплачиваются инвесторам пропорционально количеству акций, которыми они владеют в ETF. Цена акции ETF растет и падает со временем, отражая общую стоимость базовых активов. Таким образом, если акции ETF растут в цене, стоимость самого ETF, а значит и стоимость инвестиций, также увеличивается.

Заключение.

ETF – это популярный инструмент, который позволяет инвестировать в широкий спектр акций или других активов за одну покупку. ETF могут зарабатывать деньги для инвесторов за счет роста цен и выплаты дивидендов. Эти фонды также приносят прибыль управляющим фондами и инвестиционным компаниям за счет вознаграждения за управление и кредитования предприятий акциями.

Источник: Более подробная информация на нашем официальном сайте: https://invest-journal.ru/

Последние новости можно найти здесь: https://inconomica.ru/

Нажмите на эту ссылку: https://t.me/investjour подписаться на наш Telegram-канал

Наша группа в Facebook: подписывайтесь.

Наш канал: будьте в курсе событий.

Инвестируйте с Interactive Brokers: узнайте больше здесь.

Самый простой способ начать инвестировать: Узнайте больше здесь

Сергей Конюшенко
Главный редактор , moycapital.com
Уже более 15 лет я являюсь финансовым аналитиком крупных компаний. Финансы, инвестиции, ведение бюджета - это моя профессиональная деятельность и теперь каждый может пользоваться моими советами для улучшения своего будущего.
Оцените статью
MoyCapital.com
Добавить комментарий