Кто такой маркет-мейкер и для чего он нужен.

Инвестируем

Кто такой маркет-мейкер и для чего он используется.

Маркет-мейкер – это компания или частное лицо, которое хочет купить или продать ценную бумагу. Для инвесторов очевидно, что они могут покупать и продавать ценные бумаги в любое время. Помните, что каждый раз, когда вы покупаете или продаете что-то на фондовом рынке, на другой стороне сделки есть другая сторона. Такой стороной часто является маркет-мейкер.

Маркет-мейкер предлагает фактическую цену, по которой он готов купить или продать, и количество ценных бумаг, которые он готов купить или продать по этой цене. Давайте рассмотрим, как работают маркет-мейкеры, почему они важны для фондового рынка и как они зарабатывают деньги.

Подробнее о том, как они зарабатывают на падающих акциях, вы можете узнать из нашей статьи.

Понимание деятельности маркет-мейкеров.

Маркет-мейкеры – это, как правило, банки или брокерские фирмы, предоставляющие торговые услуги. Создавая рынок ценных бумаг, эти банки и брокерские конторы обеспечивают гораздо большую торговую активность и использование своих услуг.

Маркет-мейкеры обычно ведут учет всех ценных бумаг, на которые они делают ставку. Кроме того, они постоянно называют цены, которые они готовы заплатить за покупку акций (цена спроса), и цены, по которым они готовы продать свои акции (цена предложения). Разница между котировками покупки и продажи называется спредом.

Когда маркет-мейкер получает ордер на покупку, он немедленно продает акции из своих запасов по котируемой цене для выполнения ордера. Если он получает приказ на продажу, он покупает акции по котировочной цене и добавляет их в свои запасы. Он примет любую сторону сделки, даже если другая сторона не готова завершить сделку.

Читайте также:  Обзор Российского рынка акций на 06.12.2021. Сегодня в обзоре: Х5, М.Видео, Магнит, ОЗОН и другие...

Маркет-мейкеры подчиняются правилам биржи, на которой они работают, а также любым регуляторам финансовой отрасли в стране, где они базируются, поскольку они действуют как брокеры-дилеры.

Маркет-мейкеры на разных рынках и биржах подчиняются различным правилам в отношении того, что им разрешено покупать и продавать, а также типов сделок, которые они могут совершать.

Узнайте о крупнейших крахах фондового рынка в истории.

Как маркет-мейкеры улучшают рынок.

Основная функция маркет-мейкера заключается в снижении волатильности и содействии установлению цен на фондовом рынке путем предоставления ограниченного диапазона торговли ценными бумагами, которыми он торгует.

Если бы маркет-мейкеров не существовало, каждому покупателю пришлось бы ждать, пока продавец выполнит его заказы. Это может занять много времени, особенно если покупатель или продавец не желает соглашаться на частичное исполнение заказа. (То есть, они либо берут весь заказанный объем запасов, либо вообще ничего). Без маркет-мейкеров маловероятно, что большинство ценных бумаг будут обладать достаточной ликвидностью для поддержания текущих объемов торгов.

Как зарабатывают маркет-мейкеры.

Маркет-мейкер предлагает две котировки: одна – это цена, по которой он готов купить ценную бумагу, а другая – цена, по которой он готов ее продать. Цена продажи маркет-мейкера всегда выше цены покупки, обычно всего на одну сотую процента. Как упоминалось ранее, разница между ценой спроса и ценой предложения – это так называемый бид-аск спред.

Маркет-мейкеры зарабатывают на разнице между ценой спроса и предложения, поскольку совершают большой объем сделок. Таким образом, если маркет-мейкер покупает акции в среднем на несколько центов дешевле, чем продает их, он получает значительную прибыль при достаточном объеме торгов.

Например, если акции Apple (AAPL) торгуются по цене около 175 долларов за акцию, маркет-мейкер может предложить цену спроса (цену, по которой он готов купить) 174,95 доллара и цену предложения (цену, по которой он готов продать) 175,05 доллара. Разница в $0,10 может показаться незначительной для розничных инвесторов, но учтите, что каждый день торгуется 90 миллионов акций Apple. Если бы каждая сделка с акциями Apple проводилась через маркет-мейкера, то 9 миллионов долларов ежедневно поступали бы в карман маркет-мейкера.

Читайте также:  Изменения на фондовой бирже

Однако маркет-мейкер несет определенный риск. Нет никакой гарантии, что он найдет покупателя или продавца за ту цену, которую он предложит. Он может увидеть больше продавцов, чем покупателей, что приведет к увеличению товарных запасов и снижению цен, или наоборот. И если рынок работает против него и ему не удается создать достаточный спред между спросом и предложением, он может потерять деньги.

Важность маркет-мейкеров.

Маркет-мейкеры необходимы для обеспечения бесперебойного функционирования финансовых рынков и исполнения крупных и мелких рыночных заказов. Каждый раз, когда вы инвестируете в акции, кто-то находится по другую сторону вашей сделки, и это может быть маркет-мейкер.

Источник: еще больше информации на нашем официальном сайте https://invest-journal.ru/

Наиболее актуальную информацию можно найти здесь: https://inconomica.ru/

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, перейдите по этой ссылке: https://t.me/investjour

Наша группа в Facebook: следите за нами.

Наш канал: будьте в курсе событий.

Инвестируйте с Interactive Brokers: узнайте больше здесь.

Самый простой способ начать инвестировать: Узнайте больше здесь

Сергей Конюшенко
Главный редактор , moycapital.com
Уже более 15 лет я являюсь финансовым аналитиком крупных компаний. Финансы, инвестиции, ведение бюджета - это моя профессиональная деятельность и теперь каждый может пользоваться моими советами для улучшения своего будущего.
Оцените статью
MoyCapital.com
Добавить комментарий