Облигации федерального займа в качестве жизнеспособной альтернативы депозитам

Облигации федерального займа — интересный финансовый инструмент, о котором мало кто знает: не желая вникать в принципы работы финансовых рынков, далеко от большой экономики, люди часто устанавливают для обычного банковского вклада любого типа.

Между тем, доходность по ОФЗ, как правило, гораздо выше, чем по вкладам. Судите сами: во время недавнего кризиса, текущая доходность по облигациям федерального займа составлял 6-10%.

Что такое ОФЗ?

В “финансово-кредитного энциклопедического словаря” под редакцией А. Г. Грязновой (М.: Финансы и статистика, 2002), предлагает такое определение:

ОФЗ — государственные именные купонные ценные бумаги со сроком погашения более 1 года и предоставляющая право владельцу на получение процентного дохода, относящаяся к номинальной стоимости облигации, и суммы основного долга (номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента), оплачивается по ОФЗ сроком погашения.

Проще говоря, облигации федерального займа — ценные бумаги, которые Минфин выпускает с целью пополнения бюджета.

Покупая их, вы напрямую кредит государства и приносить прибыль.

Хотя мы используем слово “газета” в материале, эти облигации не существуют — учитываются путем записи по счетам депо в депозитарии (депозитарий-участник рынка ценных бумаг, который учитывает передачу прав на них в качестве сделки).

Выпуск ОФЗ серии.

Каждый выпуск является глобальный сертификат, который существует в двух экземплярах — один остается в Министерстве, второй направляется на хранение депозитарию.

Сертификат содержит всю важную информацию об определении схемы купонного дохода на дату его уплаты, о дате погашения облигации и т. д.

Все выпуски обслуживает банк России. Через свои территориальные подразделения, а также через кредитные организации, проведения финансовых расчетов по сделкам.

Читайте также:  21 февраля Пост про экономию

ОФЗ можете купить и брокеров, банков и частных лиц. Лицам удобно работать с облигациями или через брокеров (это дешевле, но нужно будет следить за ситуацией на финансовых рынках), или через управляющую компанию.

Не надо думать, что этот способ инвестиций-это удовольствие только для очень богатых. Стоимость большинства этих облигаций на рынке — около 1 тыс. рублей. Однако начать, конечно, с количеством более прочные — по крайней мере, несколько десятков тысяч.

Преимущества инструмента

В. Коряковцев в электронной книге “ОФЗ” перечислены следующие преимущества ОФЗ:

  • гарантированный купонный доход;
  • отсутствие налогообложения дохода по купону (прибл. автор — НДФЛ взимается только с прироста курсовой стоимости, превышающей номинальную стоимость ценных бумаг и начисленных процентов);
  • накопленный купонный доход владелец получает при продаже ОФЗ до ближайшей купонной выплаты;
  • достаточно высокая ликвидность;
  • доступность — минимальное количество унция приобретения — 1 лот стоимостью 1 000 рублей;
  • увеличение рыночной стоимости.

Есть еще одно важное преимущество облигаций федерального займа перед залог: если вы досрочно закрываете депозит, вы, вероятно, потеряет интерес, если облигации должны быть проданы, вам будет предоставлена не только их рыночной стоимости, но сумма накопленного дохода.

Каковы риски?

Конечно, ОФЗ имеет некоторые минусы.

Во-первых, не все морально готовы с ними работать (особенно если учесть тот факт, что облигации бездокументарные, их нельзя потрогать и взять его домой).

Открыть банковский депозит, это легче понять основы биржевой торговли.

Во-вторых, первоначальная цена облигации может меняться — то в ее начале продаж вы можете получить меньше, чем вложил. С другой стороны:

  • потери частично компенсирует купонного дохода
  • цена не должна быть, часто он значительно выше, что позволяет владельцу ОФЗ заработать на курсе.
Читайте также:  Расходов управления и привода личный бюджет – и можно спокойно копить на машину

При погашении облигации федерального займа получить их полную стоимость по номиналу.

Потерять все деньги вложены в ОФЗ, правда, но в очень экстремальных обстоятельствах. Это относится к ситуации дефолта, когда государство не способно выполнять свои долговые обязательства. В последний раз это произошло в 1998 году.

Вы должны понимать, что дефолт — крах экономики, в результате разрушения финансовой системы в целом. Если это произойдет, маловероятно, чтобы сэкономить и сэкономленные деньги другими способами — грош цена наличными и банковские депозиты исчезнут или будут заморожены на неопределенный срок.

Выбор облигаций

Как мы уже упоминали выше, каждый ОФЗ подразумевает отдельно разработанные условия.

Следует обратить внимание на такой параметр, как зрелость. Изначально лучше выбрать облигации, которые придется выплачивать в течение шести месяцев или года. Так что вам не будет ничего, если БФЛ бы продавать на падении рынка.

Вы должны понимать разницу между облигациями с постоянным и переменным купоном.

Первый подход, если вы рассчитываете получить доход от колебаний цен, ключевой особенностью второго является относительно высоким купоном и менее выраженная чувствительность к изменениям процентных ставок.

При любых обстоятельствах желательно приобрести ОФЗ с несколькими релизами сразу, с разными датами погашения.

Я боюсь прогадать, отслеживая цену — просто держать облигации до истечения срока. Вы получите прибыль за счет купонов (платежи, как правило, дважды в год) и вернуть первоначальные инвестиции.

Если вы заинтересованы в облигации, вы, вероятно, будет интересно узнать о других низко-рисковый инструмент накопления — накопительное страхование жизни.

Оцените статью
MoyCapital.com
Добавить комментарий