Оптимальный инвестиционный портфель

Инвестируем

Каков он, идеальный инвестиционный портфель? По каким критериям его определить и как составить? Предлагаю вам ознакомиться с моими рассуждениями на этот счёт и посмотреть на итоговый портфельный "идеал".

Оптимальный инвестиционный портфель

Оптимальный портфель акций/облигаций

По традиции, начать следует с определения: как это — идеальный?

Идеальный, это портфель акций, в котором собраны самые лучшие компании, что долгие годы будут расти и приносить стабильно доход. При этом, риск снижения показателей крайне низок и существует возможность собирать портфель из малого количества эмитентов для простоты управления (10-15 максимум). Есть возможность в любой момент продать бумаги, ввиду высокой ликвидности.

  • Низкий риск
  • Максимальная доходность
  • Простота управления
  • Высокая ликвидность инструментов

Это первое что пришло мне в голову. В реальном мире, насколько реально сочетать все эти показатели?

Как мы можем собрать портфель удовлетворяющий пункту с риском?

Я считаю, что низкий риск проще всего обеспечить высокой степенью диверсификации. Поскольку рынок и экономика вещи непредсказуемые и столь же непостоянные, как роковая дама, облучающая улыбкой всех.

Какие есть ещё варианты? Парочку есть:

  1. Подражание и следование крупным индексам акций/облигаций.
  2. Покупка индексных фондов, ETF.
  3. Высокая диверсификация в портфеле: разделить акции по секторам, по странам, по валюте и в каждом секторе иметь по несколько эмитентов в одной сфере. Стремясь к тому, чтобы на 1 эмитент приходилось не более 5% инвест.суммы.

С риском разобрались, далее у нас идёт доходность.

С помощью какого колдовства можно получать максимальную доходность?

Способ один — рисковать или пытаться разобраться среди кучи эмитентов: кто тварь дрожащая, а кто право имеет. Оценивать компанию по прошлым показателям дело неблагодарное. Сколько королей уже скинули с горы?

Читайте также:  Основные моменты по ИИС, которые Ты должен знать!

Есть варианты с трейдингом, инвестирование с заёмными средствами и прочие штуки, но их я не трогаю.

Оптимальные варианты:

  1. Рисковать.
  2. Пользоваться льготами от государства в виде налоговых вычетов с ИИС.
  3. Владеть акциями долгие года, чтобы не платить подоходный налог.
  4. Инвестировать от 20 лет, чтобы в полную силу прочувствовать эффект "сложного процента"

Оптимальный инвестиционный портфель

Что такое простота управления относительно инвестиционного портфеля?

Под простотой я имею в виду то, насколько просто портфелем управлять. Присутствует ли необходимость частой ребалансировки бумаг внутри портфеля, как часто необходимо его пополнять и следить за изменениями?

Сразу накидаю вам вариантов:

  1. Управляющая компания и прочие услуги из той же оперы.
  1. Самостоятельная покупка всего что увидел без системности.
  2. Инвестирование в ПИФ, индексные фонды, ETF.
  3. Управление диверсифицированным портфелем из кучи акций, с разных стран, в разных валютах.

Разместил варианты от 1 к 4, где первый самый простой с точки зрения управления, а 4 самый сложный.

Про ликвидность.

Тут всё просто, чем лучше ликвидность — тем быстрее можно скупить или продать активы. Соответственно, такой показатель как ликвидность, целиком и полностью зависит от выбранных вами фондов и эмитентов, от их востребованности на рынке и количества.

Сложно оценить и систематизировать их хоть как-то. Однако, если выбрать самостоятельный подбор диверсифицированного по самые щи портфеля — то задумываться о ликвидности хоть чуть-чуть, вам придётся. Тогда как при инвестировании по другим способам — не особо.

Идеальный портфель по версии канала "Искусство приумножать"

Итак, если собрать все критерии воедино, какой выбор можно сделать?

Я выбор сделал и предлагаю два варианта идеального портфеля. Один для ленивых, второй — под людей с пропеллером в ж, желающих разбираться и участвовать в процессе.

Читайте также:  Глава «Норникеля» вновь на вершине списка Forbes

Первый скелет портфеля.

Оптимальный инвестиционный портфель

Оптимальный инвестиционный портфель

Оптимальный инвестиционный портфель

Оптимальный инвестиционный портфель

Выше можете видеть структуру портфеля, довольно примитивную, но всё же куда лучше и надёжнее большинства портфелей частных инвесторов. Конкретные фонды не пишу, их много, порядка 5300 фондов по всему миру. Можно добавить по желанию фонды на драгоценные металлы и недвижимость REIT. Или фонды на акции компаний роста.

В РФ все доступны только 13 фондов FinEX на Московской бирже, но есть вариант получить статус квалифицированного инвестора или завести счёт у иностранного брокера, тогда появится возможность выбирать из всего спектра ценных бумаг.

Процентное соотношение фондов внутри портфеля произвольно и зависит от ваших предпочтений. Я считаю идеальным вариантом — делать упор на дивидендные компании в портфеле. Я бы разделил такой портфель так 35/55/10 (где ETF на облигации не больше 10% по объёму).

Второй скелет портфеля.

Оптимальный инвестиционный портфель

Очень условный портфель, собранный на коленке. Но принцип понять можно, ровно, как и энергозатраты по составлению, и дальнейшему управлению подобными портфелями. Масштабировать портфель можно бесконечно широко, например под "Акциями развивающихся стран" выбрать несколько конкретных. Потом, я не учёл распределение эмитентов по валютам и прочее. Какие облигации брать, скажем?

Тут куча работы и вариантов. Лично у меня портфель-мультифрукт, собранный не понятно по какому принципу и я всё чаще задумываюсь продать активы, чтобы в дальнейшем составить сбалансированный портфель из фондов ETF, оставив 10-15% от капитала на спекулятивные игры. Чего и вам советую. Подбирать понравившиеся акции интересно, но захламляет мозг лишним и не даёт никакого преимущества для инвестора, ну, на мой взгляд.

Тут я закончу свои рассуждения, спасибо за внимание. Не забудьте поддержать канал!

Оптимальный инвестиционный портфель

Источник

Оцените статью
MoyCapital.com
Добавить комментарий