Оптимальный инвестиционный портфель

Каков он, идеальный инвестиционный портфель? По каким критериям его определить и как составить? Предлагаю вам ознакомиться с моими рассуждениями на этот счёт и посмотреть на итоговый портфельный "идеал".

Оптимальный портфель акций/облигаций

По традиции, начать следует с определения: как это — идеальный?

Идеальный, это портфель акций, в котором собраны самые лучшие компании, что долгие годы будут расти и приносить стабильно доход. При этом, риск снижения показателей крайне низок и существует возможность собирать портфель из малого количества эмитентов для простоты управления (10-15 максимум). Есть возможность в любой момент продать бумаги, ввиду высокой ликвидности.

• Низкий риск
• Максимальная доходность
• Простота управления
• Высокая ликвидность инструментов

Это первое что пришло мне в голову. В реальном мире, насколько реально сочетать все эти показатели?

Как мы можем собрать портфель удовлетворяющий пункту с риском?

Я считаю, что низкий риск проще всего обеспечить высокой степенью диверсификации. Поскольку рынок и экономика вещи непредсказуемые и столь же непостоянные, как роковая дама, облучающая улыбкой всех.

Какие есть ещё варианты? Парочку есть:

1. Подражание и следование крупным индексам акций/облигаций.
2. Покупка индексных фондов, ETF.
3. Высокая диверсификация в портфеле: разделить акции по секторам, по странам, по валюте и в каждом секторе иметь по несколько эмитентов в одной сфере. Стремясь к тому, чтобы на 1 эмитент приходилось не более 5% инвест.суммы.

С риском разобрались, далее у нас идёт доходность.

С помощью какого колдовства можно получать максимальную доходность?

Способ один — рисковать или пытаться разобраться среди кучи эмитентов: кто тварь дрожащая, а кто право имеет. Оценивать компанию по прошлым показателям дело неблагодарное. Сколько королей уже скинули с горы?

Есть варианты с трейдингом, инвестирование с заёмными средствами и прочие штуки, но их я не трогаю.

Оптимальные варианты:

1. Рисковать.
2. Пользоваться льготами от государства в виде налоговых вычетов с ИИС.
3. Владеть акциями долгие года, чтобы не платить подоходный налог.
4. Инвестировать от 20 лет, чтобы в полную силу прочувствовать эффект "сложного процента"

Что такое простота управления относительно инвестиционного портфеля?

Под простотой я имею в виду то, насколько просто портфелем управлять. Присутствует ли необходимость частой ребалансировки бумаг внутри портфеля, как часто необходимо его пополнять и следить за изменениями?

Сразу накидаю вам вариантов:

1. Управляющая компания и прочие услуги из той же оперы.

1. Самостоятельная покупка всего что увидел без системности.
2. Инвестирование в ПИФ, индексные фонды, ETF.
3. Управление диверсифицированным портфелем из кучи акций, с разных стран, в разных валютах.

Разместил варианты от 1 к 4, где первый самый простой с точки зрения управления, а 4 самый сложный.

Про ликвидность.

Тут всё просто, чем лучше ликвидность — тем быстрее можно скупить или продать активы. Соответственно, такой показатель как ликвидность, целиком и полностью зависит от выбранных вами фондов и эмитентов, от их востребованности на рынке и количества.

Сложно оценить и систематизировать их хоть как-то. Однако, если выбрать самостоятельный подбор диверсифицированного по самые щи портфеля — то задумываться о ликвидности хоть чуть-чуть, вам придётся. Тогда как при инвестировании по другим способам — не особо.

Идеальный портфель по версии канала "Искусство приумножать"

Итак, если собрать все критерии воедино, какой выбор можно сделать?

Я выбор сделал и предлагаю два варианта идеального портфеля. Один для ленивых, второй — под людей с пропеллером в ж, желающих разбираться и участвовать в процессе.

Первый скелет портфеля.

Выше можете видеть структуру портфеля, довольно примитивную, но всё же куда лучше и надёжнее большинства портфелей частных инвесторов. Конкретные фонды не пишу, их много, порядка 5300 фондов по всему миру. Можно добавить по желанию фонды на драгоценные металлы и недвижимость REIT. Или фонды на акции компаний роста.

В РФ все доступны только 13 фондов FinEX на Московской бирже, но есть вариант получить статус квалифицированного инвестора или завести счёт у иностранного брокера, тогда появится возможность выбирать из всего спектра ценных бумаг.

Процентное соотношение фондов внутри портфеля произвольно и зависит от ваших предпочтений. Я считаю идеальным вариантом — делать упор на дивидендные компании в портфеле. Я бы разделил такой портфель так 35/55/10 (где ETF на облигации не больше 10% по объёму).

Второй скелет портфеля.

Очень условный портфель, собранный на коленке. Но принцип понять можно, ровно, как и энергозатраты по составлению, и дальнейшему управлению подобными портфелями. Масштабировать портфель можно бесконечно широко, например под "Акциями развивающихся стран" выбрать несколько конкретных. Потом, я не учёл распределение эмитентов по валютам и прочее. Какие облигации брать, скажем?

Тут куча работы и вариантов. Лично у меня портфель-мультифрукт, собранный не понятно по какому принципу и я всё чаще задумываюсь продать активы, чтобы в дальнейшем составить сбалансированный портфель из фондов ETF, оставив 10-15% от капитала на спекулятивные игры. Чего и вам советую. Подбирать понравившиеся акции интересно, но захламляет мозг лишним и не даёт никакого преимущества для инвестора, ну, на мой взгляд.

Тут я закончу свои рассуждения, спасибо за внимание. Не забудьте поддержать канал!

Источник