Основные виды ОФЗ

Ведем бюджет

Основные виды ОФЗ

Сегодня мы рассмотрим основные виды ОФЗ, так как эта информация может быть полезна тем нашим соотечественникам, которые ищут безопасные инструменты для сохранения и приумножения своих сбережений. Прежде всего необходимо сказать, что, согласно имеющейся статистике, подавляющее большинство наших сограждан предпочитают использовать банковские вклады для сохранения и приумножения своих сбережений. В основном это связано с тем, что благодаря программе страхования вкладов банковские вклады достаточно надежны. В последнее время ситуация стала меняться, дело в том, что доходность банковских вкладов значительно снизилась, поэтому все больше наших сограждан стали обращать внимание на такой инструмент, как федеральные займы.

Эти ценные бумаги имеют такой же уровень безопасности, что и банковские депозиты, но в то же время способны приносить более высокую доходность. Далее мы поговорим о существующих типах ОФЗ и их характеристиках.

Виды ОФЗ. Особенности

Будет полезно знать, что правительство выпускает облигации федерального займа, чтобы занимать деньги у населения и частного сектора экономики. Необходимо помнить, что обязательство – это финансовое обязательство, исполнение которого осуществляется без дополнительных условий. Таким образом, в случае ОФЗ Министерство национальных финансов обязуется выплатить номинальную стоимость ценной бумаги держателю ценной бумаги в согласованный срок. Кроме того, если по облигации предусмотрена купонная доходность, то министерство также обязуется выплатить ее вовремя. Инвесторы покупают их для получения дохода от владения рассматриваемыми облигациями.

важно отметить наличие корпоративных облигаций номинальной стоимостью несколько тысяч долларов. Что касается ОФЗ, то государство постаралось сделать этот инструмент доступным для всех наших сограждан, поэтому их номинал составляет всего 1000 рублей. Следует понимать, что надежность любой ценной бумаги во многом определяется последовательностью ее эмитента. В случае с ОФЗ государство выступает в качестве эмитента, а это означает, что вы можете быть уверены, что финансовые обязательства будут выполнены независимо от типа ситуации, которая будет наблюдаться в мировой экономике.

Будет полезно знать, что в настоящее время ОФЗ торгуются на бирже только в несертифицированной форме. Следовательно, при покупке данного титула вы не получите никакого сертификата, но соответствующая регистрация будет произведена в вашем личном кабинете.

Поэтому для покупки данных ценных бумаг необходимо будет открыть специализированный счет в брокерской фирме. Что касается типа учетной записи, вы можете выбрать между обычным брокерским счетом или индивидуальным инвестиционным счетом. Специалисты рекомендуют открывать вуз, так как такой тип счетов позволяет рассчитывать на получение дополнительных доходов от налоговых отчислений.

Основные виды ОФЗ

Сегодня на рынке представлено огромное количество брокерских фирм, которые предоставляют услуги по открытию и обслуживанию таких типов счетов. При выборе брокера следует учитывать только солидные компании, предлагающие приемлемые условия сотрудничества:

  • Брокер Kit Finance.
  • Брокер Финам.
  • Альфа-посредник.
  • Брокер BCS.
Читайте также:  Падение доллара

Вам будет полезно узнать, что на Московской бирже обращаются многие виды облигаций, но у ОФЗ есть довольно важное преимущество – купонный доход по ним не облагается подоходным налогом для физических лиц. Данная особенность ОФЗ введена для того, чтобы ОФЗ стали более популярными среди наших сограждан.

Надежность ОФЗ

Вы, наверное, знакомы с существованием национального агентства по страхованию вкладов, которое представляет собой специализированный фонд для сбора страховых взносов с банковских структур. Собранные средства в дальнейшем используются для выплат вкладчикам тем банковским структурам, которые по тем или иным причинам утратили платежеспособность.

Эта система была создана очень давно и сумела доказать свою эффективность. В настоящее время максимальный размер компенсации, которую может получить вкладчик банковской структуры, утратившей платежеспособность, составляет 1,4 млн рублей. Поэтому, если сумма вашего депозита превысит указанную сумму, вы все равно потеряете часть средств в случае банкротства банковской структуры. Кроме того, согласно действующему законодательству, это агентство не возмещает налогоплательщикам упущенную выгоду.

Что касается ОФЗ, то они не подпадают под действие схемы страхования вкладов. Несмотря на это, на практике они не менее надежны, чем банковские вклады. Дело в том, что государство, чтобы не допустить банкротства, будет выполнять свои финансовые обязательства практически при любых обстоятельствах. Следовательно, если банковские вклады безопасны только в том случае, если размер вашего вклада не превышает 1,4 миллиона рублей, ОФЗ обеспечивают высочайший уровень безопасности, независимо от того, сколько денег вы в них вложили.

Основные виды ОФЗ

Основные характеристики ОФЗ

Вам будет полезно узнать, что ОФЗ, как и любая другая облигация, имеет следующие параметры:

  • Купонный доход, или пассивный доход, выраженный как годовой процент от номинальной стоимости, который получит держатель ценной бумаги. Размер купона определяет доходность облигации.
  • Номинал – это сумма денег, которую получит владелец титула в момент его выкупа. Кроме того, купонный доход рассчитывается как процент от номинальной стоимости облигации.
  • Эмитент. В случае ОФЗ эмитентом выступает Национальное министерство финансов.
  • Дата погашения – это точная дата, когда ценная бумага будет выкуплена, и держатель получит номинальную стоимость облигации. Также следует отметить, что срок действия ОФЗ не зависит от того, когда именно вы его купили. Дело в том, что этот параметр одинаков для всех облигаций в рамках одного выпуска.
Читайте также:  Стрелец и финансы

Основные типы ОФЗ

В зависимости от условий, которые были прописаны Министерством внутренних дел в проспекте эмиссии облигаций, рассматриваемые ценные бумаги делятся на следующие типы:

  1. ОФЗ-ИН, которые являются индексными ценными бумагами. Обычно такие облигации имеют относительно низкую купонную ставку, но поскольку их номинальная стоимость индексируется, в зависимости от текущего уровня инфляции, размер дохода, который они приносят, со временем увеличивается. Такие ценные бумаги обычно покупают консервативные инвесторы. Отдельно стоит отметить, что такие ценные бумаги желательно продавать сразу после следующей индексации, так как после этого купонная доходность может почти удвоиться.
  2. ОФЗ-ПД. Эти облигации отличаются фиксированной доходностью, размер которой определяется при их выпуске. В течение всего срока действия облигации значение ее доходности не меняется, поэтому потенциальная прибыль может уменьшиться под влиянием инфляции. Преимущество этих облигаций в том, что их доходность, как правило, в 1,5 раза выше, чем у банковских вкладов.
  3. ОФЗ-ПК. Эти ценные бумаги характеризуются наличием переменного купона. Их прибыльность напрямую зависит от текущей ставки центрального банка. Если ставка дисконтирования выше инфляции, то доходность ОФЗ увеличивается, в противоположной ситуации – снижается. Описанные облигации являются наиболее рискованными, так как действия национального центрального банка довольно сложно предсказать.
  4. ОФЗ-АД. Рассматриваемые ценные бумаги отличаются наличием амортизации. Дело в том, что купонные выплаты производятся равными долями каждый год. При этом погашается часть номинальной стоимости ценной бумаги. Описанные облигации в основном выгодны для эмитента, так как со временем из-за частичного погашения номинальной стоимости размер купонной выплаты также уменьшается.

Основные виды ОФЗ

Особенности выбора типа ОФЗ

Практика показывает, что выбрать подходящий вид ОФЗ новичку достаточно сложно. Рекомендуется делать это согласно вашим предпочтениям:

  • Если вы намерены получать максимально возможный доход от владения облигациями и готовы рисковать, то вам необходимо обратить внимание на ОФЗ-ПК. При благоприятном развитии ситуации, если ЦБ будет поддерживать учетную ставку на высоком уровне, а инфляция относительно невысока, размер вашего дохода может превысить 20% годовых. В то же время категорически не рекомендуется вкладывать все свои сбережения в облигации этого типа.
  • Если вы предпочитаете банковские депозиты из-за их безопасности и в то же время просто решили диверсифицировать свои вложения, то вам следует сделать выбор в пользу ОФЗ-ИН. Дело в том, что эти ценные бумаги можно купить до выплаты купона и продать после последующей индексации номинала. Таким образом, вы сможете владеть титулом в течение относительно короткого периода времени. Кроме того, не следует забывать, что доходность этих ценных бумаг значительно выше, чем у банковских депозитов.

Оптимальная стратегия – построить свой инвестиционный портфель из разных типов облигаций.

Сергей Конюшенко
Главный редактор , moycapital.com
Уже более 15 лет я являюсь финансовым аналитиком крупных компаний. Финансы, инвестиции, ведение бюджета – это моя профессиональная деятельность и теперь каждый может пользоваться моими советами для улучшения своего будущего.

Оцените статью
MoyCapital.com
Добавить комментарий