Отбираю акции РФ в долгосрок – анализирую некоторые бумаги

Инвестируем

Делал небольшой анализ по акциям российских компаний, делюсь результатами.

Отбираю акции РФ в долгосрок - анализирую некоторые бумаги

Я выбирал для анализа акции, за которыми приглядываю, а не весь рынок. Поэтому, вполне может такое быть, что я упустил другие доходные бумаги. Буду рад, если напишите, что еще проанализировать. Сделаю по ним тоже анализ и поделюсь у себя в блоге.

Я ранее писал о том, как выбираю акции в долгосрочный портфель. Я немного доработал идею и сделал анализ доходности за 3 года, 5 лет и 10 лет. Так легче принимать решение. Выводы, если сравнить результаты с рынком акции США, появились любопытные. Про это я отдельно напишу позже.

Я взял цену на 1 января 2021 года, 2018 года, 2016 года и 2011 года, добавил все выплаченные за прошедшее время дивиденды, за вычетом налога 13%. Получил табличку, которую привожу ниже.

В таблице указана доходность бумаги в % за 10, 5 и 3 года на 1 января 2021 года. По Алроса и МосБирже за 10 лет данных нет. Поэтому сделал анализ по дату, когда они начали торговаться, а норму пресчитал на нужные даты.

Отбираю акции РФ в долгосрок - анализирую некоторые бумаги

Что есть норма? Я проверял два критерия – доходность 10% годовых и доходность 20% годовых. Если доходность была 20% годовых, я покрасил значение зеленым. Если между 10% и 20%, покрасил желтым. Все, что ниже 10% годовых, покрасил красным цветом.

Вывод 1 – 10 лет выглядит странно почти по всем бумагам в анализе.

Я был поражен. Когда аналогичный анализ делаешь по акциям компаний из США, такой картины доходности нет. В США есть компании, которые стабильно дают заработать инвестору 10 прошедших лет и более. Российские бумаги стали показывать интересующую меня доходность только за последние 5 лет.

Читайте также:  Сколько различных акций разумно иметь в своем портфеле инвестору

Вывод 2 – доходность 20%

Если отбирать бумаги, которые и за 3 года и 5 лет показали 20% годовых (10 лет вообще не берем, после вывода 1), то в отбор попадает только 8 бумаг. Что, кстати, достаточно для диверсификации.

Такие бумаги я собрал в верхней части таблички.

Странно, но в этот список не попали Сбербанк-п и Сургутнефтегаз-п. До начала анализа, я немного иначе себе представлял результат.

Вывод 3 – доходность 10%

Если отбирать бумаги, дающие за 3 и за 5 лет 10% доходности и более, то в табличке таких 15 штук.

В этот отбор не попали только НМТП. Там цена акции значительно упала, после последней дивидендной отсечки.

Норма, используемая в таблице

В заключении поделюсь нормой. Если норма 20%, то это зеленые ячейки, если норма 10%, то желтые. Я указал норму доходности в % за указанный отрезок времени при 10% годовых и при 20% годовых.

Отбираю акции РФ в долгосрок - анализирую некоторые бумаги

Обратите внимание, насколько большая разница получается на 10-летнем отрезке времени между 10% годовых и 20% годовых. Разница более, чем в 3 раза.

Немного позже, доделаю такой же анализ по некоторым зарубежным бумагам и поделюсь результатами.

Источник

Сергей Конюшенко
Главный редактор , moycapital.com
Уже более 15 лет я являюсь финансовым аналитиком крупных компаний. Финансы, инвестиции, ведение бюджета - это моя профессиональная деятельность и теперь каждый может пользоваться моими советами для улучшения своего будущего.
Оцените статью
MoyCapital.com
Добавить комментарий