Разбираем народный портфель частных инвесторов на Московской Бирже

Ведем бюджет

Разбираем народный портфель частных инвесторов на Московской Бирже

Московская Биржа публикует много различной и интересной статистики. И сегодня мы посмотрим на так называемый "народный портфель" частных инвесторов.

Исходники Вы можете найти вот здесь

Разбираем народный портфель частных инвесторов на Московской Бирже

Перед тем, как мы начнем, дам небольшое пояснение: основная часть моего портфеля – это фонды. Небольшая часть – отдельные акции. И все эти отдельные акции – это акции иностранных эмитентов из США и Германии. Есть только одно исключение – это Сбер.

Исходя из этого давать какие-либо комментарии по Российским эмитентам я в принципе не планирую. Фонды я возможно разберу в другой раз, а сегодня мы сосредоточимся на отдельных акциях иностранных компаний.

Так же стоит отметить, что Московская Биржа скорее всего не является идеальным источником данных для такого изучения, так как в основном иностранные акции покупаются на Санкт-Петербургской Бирже. Я не нашел там подобной статистики, но если она существует, то дайте мне знать, и я разберу ее тоже.

Но перейдем к делу. Я пролистал все отчеты за 2021 год и составил таблицу самых популярных иностранных компаний среди российских инвесторов за этот период

Разбираем народный портфель частных инвесторов на Московской Бирже

Предлагаю разделить этот список на группы и обсудить каждую из них.

Напоминаю, что всё это НЕ является инвестиционным советом или рекомендацией. Ваши деньги –> Ваши решения –> Ваши проблемы

Мой выбор

К моему удивлению в этом списке есть достаточно много компаний, которыми я сам владею.

А именно

  • Apple
  • Microsoft
  • Pfizer
  • AMD
  • Facebook/Meta (куплена совсем недавно на адском падении)
  • Intel
  • AT&T
  • Qualcomm

Из этого списка я хочу выделить Apple и Microsoft. Мне сложно представить событие, которое заставит меня продать эти бумаги.

Читайте также:  Ротшильды. Часть I

От всех остальных я готов без особых угрызений совести избавиться при удобном моменте. Немного жалею, что по AMD мои заявки так и не исполнились в конце 2021 года. Жадность победила разум.

Разбираем народный портфель частных инвесторов на Московской Бирже

По поводу Facebook/Meta я не так давно высказывался. Я не люблю эту компанию и на дух не переношу все её продукты. Как правило для меня это является однозначным признаком не инвестировать. Но в этот раз падение было слишком привлекательным.

Туда-сюда

В следующие компании теоретически я мог бы вложить свои деньги

  • Tesla
  • Nvidia
  • Boeing
  • Amazon
  • Google
  • General Electric
  • Micron Technology

Давайте разбираться по порядку. Nvidia, Amazon и Google – отличные компании. Есть две причины, по которой у меня их нет – они стоили слишком дорого (не с точки зрения оценки компании, а банально с точки зрения цены одного лота) и не добавляли диверсификации портфелю. У меня итак много ИТ-компаний и полупроводников. Сюда же стоит отнести и Micron, хотя с этой компанией я знаком крайне поверхностно.

В бизнесе Boeing и General Electric я совсем ничего не понимаю, поэтому не могу дать какой-либо однозначный вердикт.

Ситуация с Tesla ещё интереснее. С точки зрения фундаментального анализа она выглядит переоцененной. Вдобавок к этому она является мемной. Но сказать однозначное "нет" я тоже не могу. Возможно ее текущие фундаментальные показатели просто не могут правильно отразить потенциал роста. Я согласен, что есть некие параллели между текущей позицией Tesla в секторе автомобилей, и тем как Apple ворвалась на рынок мобильных телефонов с iPhone. С момента релиза первого айфона акции выросли в цене в 35 раз. А большинство конкурентов Apple навсегда пропали с рынка и айфон стал фактическим стандартом мобильного телефона во всем мире. Повторит ли Tesla этот путь – я не знаю. Но отрицать эту возможность просто глупо.

Читайте также:  Будь здоров... и богат! Денежная чихалочка

Однозначное "нет"

Оставшаяся группа – это компании, в которые я точно не собираюсь инвестировать.

  • Alibaba
  • Baidu
  • Vigin Galactic
  • Twitter

Инвестирование в отдельные китайские компании – это практически самоубийство. Чего стоит только история с TAL

Разбираем народный портфель частных инвесторов на Московской Бирже

Один из моих самых неудачных инвестиционных шагов – это покупка FXCN, который все ещё находится у меня в глубоком минусе на 22%. Радует только то, что у меня хватило ума не вкладывать туда сколько-нибудь серьезную сумму. Поэтом Alibaba и Baidu я отказываю. И меня очень огорчает, что по большинству отчетных периодов именно Alibaba лидирует среди наших соотечественников, а её главный конкурент – это Tesla.

Что инвесторы нашли в Twitter – я искренне не понимаю. Это компания одного продукта, который всегда рискует быть вытесненным какой-нибудь новой социально сетью.

Virgin Galactiс – это тоже мемная акция, но в отличие от Tesla, в ней я не вижу вообще никакого продукта или услуги для широкой публики. Я максимально далек от индустрии космоса, но в этом случае я в упор не вижу ничего, что будет приносить им серьезные деньги.

Резюме

Для каких-то адекватных выводов нужно, разумеется, понимать, как именно Московская Биржа составляет эти рейтинги и как долго инвесторы держат эти бумаги. Текущее описание выглядит достаточно загадочно

Для каждой бумаги, по каждому физлицу рассчитан нетто-объем (объем покупок минус объем продаж) на отчетную дату;

По каждой бумаге агрегированы позиции частных инвесторов и отсортированы по убыванию;

Но в любом случае хочу отметить, что множество акций из этого рейтинга действительно качественные и я сам держу их в своем портфеле.

Однако сильно разочаровывает присутствие китайских компаний, Virgin Galactic и лидерство Alibaba и Tesla. Эти эмитенты не могут являться основной долгосрочного инвестиционного портфеля.

Читайте также:  Зачем вообще инвестировать? Серия первая

В заключении хочу напомнить, что на данный момент в этом блоге нет никакой рекламы, в том числе встроенной от Дзена. Поддержать такой подход Вы можете лайком и подпиской на канал.

#финансы

#деньги

#инвестиции

#экономика

#финансовая грамотность

#московская биржа

Источник

Сергей Конюшенко
Главный редактор , moycapital.com
Уже более 15 лет я являюсь финансовым аналитиком крупных компаний. Финансы, инвестиции, ведение бюджета - это моя профессиональная деятельность и теперь каждый может пользоваться моими советами для улучшения своего будущего.
Оцените статью
MoyCapital.com
Добавить комментарий