Рынок упал, а эти акции выросли. Магия защитных активов.

Инвестируем

Рынок упал, а эти акции выросли. Магия защитных активов.

Очередная нервная неделя выдалась на фондовых площадках. Опять пятница и тотальная распродажа на Московской бирже. Новичкам "ссыкотно" и многие начинают продавать акции, поддаваясь эмоциям и панике.

На этой неделе со 2 по 6 марта индекс Московской биржи снизился на 2,35%. Снижение с максимумов уже составило 15,5%. Но не смотря на это есть крепкие орешки, которые шли против рынка и выросли. Предлагаю их рассмотреть и сделать небольшой обзор по каждому. Начнем как обычно с 5 места постепенно продвигаясь к лидеру!

5 место – Сургутнефтегаз-ап

Рынок упал, а эти акции выросли. Магия защитных активов.

Префы Сургута показали рост 3,9%. По технике сложно прям что-то отметить явное кроме отскока от 32,5 рублей и движение в диапазон 35-37,5 рублей. Рост был вызван из-за резкого роста курса доллара к рублю с 66,5 до 68,5 рублей в моменте даже с 65,5 рублей за доллар.

Так как у компании есть огромная долларовая кубышка, она постоянно в рублях переоценивается и при росте курса доллара получается бумажная прибыль и чем выше доллар, тем она больше.

Компанию можно держать в своем портфеле как защиту от слабого рубля. Но если будет ситуация как в 2019 года, когда рубль укрепился к доллару на 11% у компании возникает обратная ситуация (бумажный убыток) и котировки будут реагировать снижением.

Лично у меня пока компании нет в портфеле, но после дивидендов за 2019 год и снижение в район 27,5-30 рублей я возьму немного в портфель. Т.к это защитный актив с закрытым менеджментом доля будет в 2 раза меньше обычной.

Читайте также:  Где и как взять автокредит: без первоначального взноса, КАСКО, справок, с плохой кредитной историей

Оценочный дивиденд за 2019 год будет равен 1,5 рубля, что по текущим даст 3,83% чистой дивидендной доходности. Весьма скромно.

4 место – Интер РАО

Рынок упал, а эти акции выросли. Магия защитных активов.

Акции Интер РАО выросли на 4,8%. По технике рост вызван просто с отскоком после недельного падения около 14%. Для гармоничного роста хотелось бы увидеть поход вниз с ретестом 5-ти рублей и походом вверх. Энергетика считается защитным активом в портфеле инвестора, но только не на нашем рынке(.

На этой неделе компания отчиталась за год и показала достойные показатели:
Выручка: +7,2% до 1,03 трлн рублей
Операционная прибыль: +12,6% до 98,3 млрд рублей
Чистая прибыль: +14,3% до 81,93 млрд рублей.

Интер РАО продолжает на своем балансе копить деньги, объем которых уже достиг 260 млрд рублей, но никому не ясно для каких целей это делается. Компания молчит. На дивиденды по прежнему направляется 25% от ЧП, что сдерживает рост котировок и сохраняет недооценку бизнеса.

Если менеджмент раскошелится и начнет платить 50% от ЧП, то можем увидеть картину взрывного роста как по акциям Газпрома в мае 2019 года. При выплате 25% от ЧП прогнозный дивиденд равен 0,196 рублей или 3,12% чистой див.доходности. Это очень мало!

Компании в моем портфеле нет и пока она туда даже не смотрит. Есть более привлекательные энергетики на нашем рынке.

3 место – Полюс Золото

Рынок упал, а эти акции выросли. Магия защитных активов.

Акции Полюса выросли на 5%. Точно так же после недели коррекции последовал дальнейший рост. Уровень 8000 рублей на дневках смотрелся как потенциальным сопротивлением и было бы хорошо его подтвердить, но тут когда страхи у мировых инвесторов растут и они бегут в защитные активы было бы глупо ждать снижение акций одной из самых рентабельных компаний в мире по добыче золота.

Читайте также:  Вот как нужно зарабатывать на акциях!

Отчет выходил в середине февраля и все там ожидаемо отлично. При сохранение дальнейших страхов и распространение короновируса будет происходить рост цен на золото и укрепление доллара к рублю. А для Полюса это означает дополнительная прибыль. По фундаменту тут все отлично.

Рост может дойти и до 10 000. Прогнозы тут строить очень сложно, но первую цель в 9000 тест которой уже был и котировки идут туда. Покупать сейчас я бы скорее не стал, как и продавать бумагу. Тут я бы принял позицию есть акции "Держи". В моем портфеле нет акций Полюса.

2 место – ГМК Норникель

Рынок упал, а эти акции выросли. Магия защитных активов.

Акции ГМК прибавили 7,5%. После хорошего снижения и важного теста
20 000 рублей акции пойдут на покорение вершин дальше. Цена на палладий продолжает расти, а следовательно и акции туда же.

Компания в конце февраля предоставила годовой отчет по МСФО за 2019 год. ГМК продолжает бить рекорды по чистой прибыли и дивидендам. Несмотря на космический рост акции по текущим ценам приносят 9,9% дивидендной доходности.

Рекомендации примерно как по Полюсу есть акции держите смело и получайте свои 2-х значные дивиденды, которые к тому же растут в количественном выражении как и сами акции. У меня акций нет, так что буду завидовать молча!

1 место – Polymetal

Рынок упал, а эти акции выросли. Магия защитных активов.

Polymetal вырос на 12,1% оказавшись лидером на этой неделе. Необходимый ретест 1 000 рублей состоялся 2 раза, что дополнительно подчеркивает силу и важность этой отметки. По технике котировки будут двигать к зоне 1200 рублей.

На этой неделе компания отчиталась за 2019 год.
Выручка: +19% до 2,2 млрд $
Чистая прибыль: +36% до 483 млн $
Скор.чистая прибыль: +31% до 586 млн $

Полиметалл продолжает придерживаться своей дивидендной политике в выплате 50% от скор.чистой прибыль при долговой нагрузке чистый долг/скор.EBITDA не выше 2,5х. И за 2-е полугодие направляет 0,42$ на дивиденды, что по текущим около 2,2%. Не много, но для защитного актива в портфеле нормально.

Читайте также:  Куда вложить деньги? Вкладывать деньги в землю!

Как вы видите на графике в эту пятницу я немного взял в портфель акций по цене 1 155 рублей на 0,5% от своего портфеля. Продавать не буду, а только докупать при возможном снижении, когда ситуация на рынке успокоится. А пока пусть хоть немного в моем портфеле будет защитного актива с долларовой доходность. Выплаты дивидендов 2 раза в год, а при благоприятной ситуации компания выплачивает еще и спецдивиденды.

Покупать по текущим не советую, а вот если доля очень большая, то можно ее по чуть-чуть сокращать!

Несмотря на снижение индекса, есть и на нашем рынке компании, которые растут.
Я кстати в эту пятницу немного закупился!
А что делал ты на этой неделе и какие акции показали у тебя больший рост/падение?

За подписку и поставленный лайк огромное спасибо от меня!

Источник

Сергей Конюшенко
Главный редактор , moycapital.com
Уже более 15 лет я являюсь финансовым аналитиком крупных компаний. Финансы, инвестиции, ведение бюджета – это моя профессиональная деятельность и теперь каждый может пользоваться моими советами для улучшения своего будущего.
Оцените статью
MoyCapital.com
Добавить комментарий