Самое надёжное вложение — квартира, так ли это?

Сохраняем деньги

Среди населения России в связи с малой финансовой грамотностью бытует мнение, что самоё надёжное и прибыльное вложение денег — недвижимость. Такие комментарии регулярно оставляют и к моим статьям, мол: "К чему мне все эти акции, облигации, в которых я ничего не понимаю. Всё равно обманут. Лучше я куплю квартиру, или две, или три. Это самоё надёжное, землю больше не производят".

Про реальные характеристики недвижимости как объекта инвестирования я уже неоднократно писал. Это достаточно волатильный актив с низкой ликвидностью и относительно небольшими рисками владения. И моё мнение заключается в том, что доля недвижимости в инвестициях россиян чрезвычайно завышена. Давайте посмотрим на график стоимости квадратного метра по данным irn.ru:

Для удобства, этот график будем строить в долларах, а инфляцию доллара на таком промежутке учитывать не будем. Оказывается стоимось жилья поднялась за 29 лет примерно в 23 раза, или что тоже самое доходность составила около 11% годовых. При этом, обратите внимание на то, что вопреки широко распространённому мифу о том, что недвижимость только дорожает, есть несколько чётких периодов, когда она дешевела: с 95 по 99, с 2008 по 210 и с 2014 по настоящее время. Мало того, по сравнению с пиком цен, стоимость квадратного метра упала в долларах более чем в два раза. То есть вложившись в районе 2008-го вы бы потеряли половину своих вложений, вот вам и безрисковые инвестиции.

Хочу ещё заметить, что на мой взгляд взрывной рост 2000-ых годов можно объяснить разгоном ипотечного кредитования, и вообще это достаточно уникальная ситуация. Вряд ли она когда-либо ещё повторится. Но "народная память" сильна, и люди живут мечтами о том, как они возьмут ипотечный кредит, и отобьют его ростом цены на квартиру.

А вот сейчас мы имеем дело с рынком недвижимости со всеми его взлётами и падениями. И думать, что у нас в России какая-то уникальная ситуация — неразумно. Для примера того, что может происходить с ценами на недвижимость, и насколько долгими могут быть падения стоимости можно посмотреть на Японию. Вот уж где новой земли точно не производят:

Читайте также:  На что обращать внимание при выборе депозита: основные месторождения

Можно увидеть пример катастрофического падения стоимости недвижимости, которое не "отыгрывается" уже в течении нескольких десятилетий. Поэтому разумный инвестор расценивает недвижимость лишь как один из активов в своём портфеле, но далеко не как единственно возможный и надёжный.

К сожалению, в связи с загруженностью буду теперь писать сильно реже. Хорошо, если одну статью в неделю. Успехов вам в инвестициях, и жду ваших комментариев! По всем вопросам включая консультации и участие в семинарах можно связаться со мной по e-mail: [email protected]

Рекомендую прочитать

1. Как хранятся ценные бумаги и надёжно ли это?

2. Покупать, или арендовать, взгляд из США.

3. Как и зачем инвестировать в иностранные активы?

Источник

Оцените статью
MoyCapital.com
Добавить комментарий

  1. Елена

    Не соглашусь с вами, инвестиция в недвижимость выгодна, причём более чем на ваших графиках, ну при условии если его сдавать в аренду.

    Ответить