Соотношение акций и облигаций в портфеле

Ответ на этот вопрос вполне очевиден. На начальном этапе инвестирования капитал, потраченный на облигации, должен быть в несколько раз меньше, чем капитал, потраченный на акции. В моем случае это 10% фондов и облигаций, 90% акций.

С возрастом портфеля необходимо изменить это соотношение, постепенно увеличивая участие облигаций, чтобы через 15 лет портфель не содержал более 40% акций.

Это мнение основано на том, что цена акций гораздо более волатильна, чем цена облигаций, и поэтому на начальном этапе портфеля капитал зарабатывается именно на движении цен акций (не столько в дивиденды). Из истории известно, что большинство акций, несмотря на бурные колебания цен, со временем растут в цене, и именно на ранней стадии извлекается прибыль. Но по прошествии лет и начала периода, когда вы не хотели бы урагана доходности в портфеле, все это движение ведет к риску. А снижать риск надо, а делается это заменой акций инструментами с низкой волатильностью, в этом случае идеальной покупкой будут облигации.

По облигациям обещанная доходность всегда фиксирована (не для всех), и можно дополнительно заработать в момент их погашения за счет номинала, если они изначально были куплены ниже этой стоимости.

#инвестиции #деньги

• Об авторе
• Хотите связаться со мной?

Сергей Конюшенко

Главный редактор , moycapital.com

Уже более 15 лет я являюсь финансовым аналитиком крупных компаний. Финансы, инвестиции, ведение бюджета - это моя профессиональная деятельность и теперь каждый может пользоваться моими советами для улучшения своего будущего.

[email protected]

Ваше сообщение отправлено