Стратегия «Усреднение»

Инвестируем

Многие инвесторы, и я в их числе, когда инвестируют ценные бумаги фондового рынка, в частности, в акции, всегда стараются угадать наиболее выгодный момент для совершения сделки. Поэтому они ждут так называемое «», чтобы купить акции по наиболее низким ценам. Ставят, какие-то напоминалки, отметки на графиках, алерты и т.д. Но так ждать можно очень-очень долго, а пока вы ждете, рынок растет и может расти годами.

В итоге терпение инвестора лопается, и он покупает акции «», и вуаля! По закону подлости который очень хорошо работает на фондовом рынке, цена на купленные акции сразу начинает падать. Знакомая ситуация? Все там были и я не исключение…

Стратегия «Усреднение»

К сожалению, способа, который верно и точно подскажет самое «», еще никто не придумал и вряд ли придумает, зато термины «», и «» слышаться часто. Для того чтобы не мучиться угадыванием уровня истинного «» и была придумана стратегия усреднения.

Общие понятия и следствия усреднения

Стратегия «Усреднение»

Стратегия усреднения означает, что вы регулярно или периодически времени докупаете какой-то актив из своего инвестиционного портфеля. На основе этой стратегии создан метод равномерного усредненного инвестирования — когда вы регулярно через равные промежутки времени () покупаете акции на одну и ту же сумму. При этом вы отказываетесь от попытки угадать выгодный момент для покупки, и покупаете, не обращая внимания на уровень цен (), будь он высокий или низкий, таким образом, усредняя свою цену покупки. Такой метод позволяет избежать вкладывания полностью всех средств при высоких ценах и заставляет инвестора покупать при низких ценах, когда всем страшно. Другой вариант этого метода, – добирать только те активы из портфеля которые на момент дополнительного вливания средств имеют просадку, что даёт снижение средней цены стоимости ценной бумаги и целом улучшает «» инвестиций, но несёт в себе опасность перекоса в портфеле по активам.

Читайте также:  Доллар по 60р. Уже скоро!

Обычно, стратегия усреднения используется при падении акций (), чтобы снизить среднюю цену покупки. Например, цена акции падает: сначала 100, потом 90, 80, 70. Если мы периодически будем покупать акции на одну и ту же сумму по этим ценам, то в итоге средняя цена покупки составит 83 рубля. И когда акция вырастет обратно до 100 рублей, то инвестор, использовавший усреднение, уже будет иметь 20% доходность, в то время, как инвестор, купивший акции на все деньги за 100 рублей, только выйдет в 0.

Стратегия «Усреднение»

Из чего следует, что стратегия усреднения позволяет:

  • снижать среднюю цену покупки актива
  • покупать, в итоге, больше акций за те же деньги ()
  • снижать убыток при падении цены акций и быстрее выходить из убытка при её росте

Когда не работает усреднение?

Стратегия «Усреднение»

Да, как это не печально и эта тактика не «», потому что усреднение работает не всегда. Если вы будете усредняться на росте (), то усреднение в итоге будет не снижать, а наоборот – повышать среднюю цену вашей позиции. Другими словами: если актив только растет, усреднение не работает и снижает итоговую доходность.

Цена акции растет 100, 110, 120, 130. Если мы будем регулярно покупать акции по этим ценам, то средняя цена покупки составит 114 рублей. И когда акция вырастет до 140 рублей, доходность инвестора составит 23%, в то время как доходность инвестора, купившего на все деньги в начале пути по 100 рублей, будет уже 40%.

Стратегия «Усреднение»

Из чего следует, что на росте усреднение работает противоположно требуемому:

  • повышает среднюю цену покупки
  • вы покупаете меньше акций за те же деньги ()
  • снижается итоговая доходность
Читайте также:  Доллар 60р. Падение неизбежно.

Варианты усреднения

Стратегия «Усреднение»

Вариант 1. В том случае, когда у вас еще нет капитала, и вы инвестируете, ежемесячно откладывая деньги со своей зарплаты, то усреднение будет неизбежно. Хотя по сути это будет являться не усреднением, а регулярными инвестициями, но эффект будет аналогичен усреднению. Если вы будете так инвестировать на очень длительном промежутке времени, когда рынок будет расти, то усреднение будет поднимать среднюю цену покупки. В таком случае рекомендуется действовать более тактически и во время высоких цен на интересующие вас акции копить наличные средства () на депозите или держа их в облигациях (намного выгоднее), а в период низких цен покупать акции.

Вариант 2. Подходящий больше для ИИС. Если ваш срок инвестирования больше года, и капитал для инвестиций у вас уже сформирован, к тому же вы не планируете дополнительно вносить средства, разумнее вложить всю имеющуюся сумму сразу, а не усредняться в дальнейшем, т.е. – «». К тому же вам всё равно ежегодно будет некоторая сумма денег в виде дивидендов или купонов от облигаций, которые можно будет реинвестировать. То есть, и в этом случае вам не избежать какого либо усреднения, но в гораздо меньшей степени, нежели описанном в первом варианте. И если вы всё же опасаетесь, что рынок может упасть, просто разбейте капитал на части и инвестируйте частями в периоды через некоторое время.

Как в итоге поступать, снова и всегда решать только вам…

Удачных и правильный сделок…

Стратегия «Усреднение»

Рядом с Forex

Источник

Оцените статью
MoyCapital.com
Добавить комментарий