Топ 10 драйверов роста корпорации.

Инвестируем

10 основных факторов роста бизнеса.

Большинство считает, что оценка бизнеса – это количественная наука, ориентированная исключительно на балансы, прогнозы, мультипликаторы и размер прибыли. Но на самом деле он лучшего качества.

Оценка предсказывает будущие ожидания компании. Чтобы точно отразить эти ожидания, важно ли для владельца бизнеса определить и понять, что создает ценность? Какие факторы увеличивают денежный поток и снижают риск? Откровенно говоря, существуют сотни ценных драйверов, некоторые из которых являются отраслевыми. Для краткости мы сосредоточимся на десяти универсальных факторах, которые мы считаем важными для увеличения денежного потока и снижения риска, тем самым увеличивая общую стоимость компании.

1. Доступ к капиталу.

Чем меньше компания, тем более ограничен ее доступ к заемным средствам и акционерному капиталу. Компании необходимо будет оценить размер капитала, необходимый для достижения своих целей.

Вопросы, которые нужно задать: Как используется компания в настоящее время? Как ограничения в банковском соглашении влияют на компанию и ее планы на будущее? Должны ли акционеры предоставлять акции или лично гарантировать ссуды? Является ли привлечение внешнего инвестора и выпуск привилегированных акций жизнеспособным вариантом?

Один из способов привлечения капитала – внебиржевой рынок.

10 основных факторов роста бизнеса.

2. Клиентская база.

Сильная и разнообразная клиентская база необходима для постоянной прибыльности бизнеса. Когда предприятия растут и процветают, обслуживая только своих крупнейших клиентов, зависимость может возрасти до такой степени, что слишком большой доход сосредотачивается на слишком малом числе клиентов, и компании должны управлять распределением ориентации на клиентов, чтобы снизить риск потери важного источника дохода.

Вопросы, которые следует задать: какой процент из пяти основных клиентов вносит вклад в выручку компании? Сколько повторяется доход? Каков экономический срок полезного использования всей клиентской базы, а также ее крупнейших клиентов?

3. Экономия за счет масштаба.

По мере увеличения производства компании обычно сокращают удельные затраты. Будь то скидки за объем или распределение затрат на мощность между более крупными объемами, более крупные компании имеют явные преимущества в определенных операциях и на определенных рынках.

Читайте также:  МОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ

Следует задать следующие вопросы: эффективно ли использует компания свою внутреннюю экономию за счет масштаба, например экономию затрат, которая накапливается независимо от экономической среды или сектора, в котором она работает? Каковы возможности роста компании для получения дополнительной или большей экономии от масштаба?

4. Финансовые показатели.

Финансовый анализ помогает измерять тенденции, определять активы и обязательства компании и сравнивать финансовые показатели и состояние компании с другими аналогичными компаниями. Финансовая отчетность, составленная и составленная внутри компании, может затруднить для руководства оценку результатов деятельности, что заставит потенциальных покупателей усомниться в качестве таких данных.

Самые большие неудачи в истории: читайте статью по ссылке.

Вопросы, которые нужно задать: Что можно сравнить между компаниями с точки зрения ликвидности, активов, прибыльности и платежеспособности? Есть ли финансовый контроль? Проверяются ли финансовые отчеты сторонними аудиторами?

5. Человеческий капитал.

10 основных факторов роста бизнеса.

Сотрудники компании – это сердце организации. Ключевые факторы ценности включают знания, навыки, опыт, обучение и творческий подход, которые сотрудники привносят в компанию, а также здоровую корпоративную культуру.

Вопросы, которые следует задать: Каковы процедуры контроля качества? Насколько эффективны производственные и сервисные мощности? Как управляется компания? Какова глубина и широта управления? Есть ли какие-либо зависимости от ключевых лиц с точки зрения технических знаний, производственных возможностей или контактов с клиентами? Есть ли план преемственности руководства? Какие права есть у индивидуальных акционеров?

6. Рыночная среда.

На каждую компанию влияют экономические тенденции и изменения в секторе, в котором она работает. Руководству необходимо понимать, как на отрасль влияют экономические факторы и как отрасль структурирована, чтобы минимизировать влияние макротенденций на бизнес.

Вопросы, которые нужно задать: Какова доля рынка компании? Где он позиционируется на рынке? Понимает ли руководство свою нишу и свое уникальное предложение? Есть ли у него различные предложения, которые могут модулировать влияние экономических колебаний?

Читайте также:  Как заработать, когда всё падает: часть третья

7. Маркетинговая стратегия и брендинг.

Маркетинг – это связь между потребностями клиентов и их реакцией на продукты и услуги компании. Сильный бренд не только улучшит продажи компании за счет более широкого признания на рынке, но также укажет четкое направление, которое увеличит операционную эффективность, если будет связано с миссией компании.

Вопросы, которые нужно задать: Как продвигается компания? Каковы ваши навыки и недостатки в маркетинге и продажах? Насколько эффективен и известен ваш бренд? Какое у вас присутствие в социальных сетях? Насколько эффективен ваш сайт? Связан ли бренд с миссией и стратегическим направлением компании?

Все бренды компании Coca-Cola – подробнее.

8. Предложение продукта и услуг.

Специализированные компании часто черпают свою силу из сосредоточения на нишевых областях, но концентрация может нести риски из-за недостаточной диверсификации и чрезмерной зависимости от ограниченных рынков. Некоторые специализированные компании могут обнаружить, что их более крупные клиенты придерживаются политики работы только с поставщиками, которые предлагают широкий спектр продуктов, вынуждая их расширять свой ассортимент или продавать их более крупной компании. Увеличение диверсификации снижает риск, что увеличивает затраты.

Вопросы, которые нужно задать: что предлагает компания? Концентрированное предложение подвержено экономическим и отраслевым колебаниям? Какие продукты или услуги могут быть предложены, которые отличаются от существующих, но используют аналогичный человеческий капитал, производственные возможности, клиентскую базу и т.д. Для диверсификации? Каковы возможности вертикальной или горизонтальной интеграции?

9. Стратегическое видение.

Большинство компаний составляют годовой бюджет, но немногие пытаются составить бизнес-план или долгосрочный прогноз. Оценка касается будущих ожиданий, и руководству необходимо стратегическое видение для создания ценности. Руководству следует проанализировать всю информацию, полученную в результате обзора своей компании, чтобы определить стратегическое видение, которое можно передать будущему владельцу, обеспечивая дополнительную поддержку и уверенность в непрерывности и даже увеличении продаж.

Вопросы, которые следует задать: каковы долгосрочные перспективы лидерства? Когда в последний раз компания писала официальный бизнес-план? Соответствует ли стратегия компании демографическим характеристикам, продолжительности пребывания, потребностям и требованиям клиентов?

Читайте также:  Лучшие активы в кризис.

10. Технологии.

10 основных факторов роста бизнеса.

Компании с ограниченными денежными ресурсами часто не имеют достаточных ресурсов для исследований и разработок, что затрудняет им возможность идти в ногу с технологическими изменениями на своих рынках.

Эти компании часто сталкиваются с неизбежной необходимостью в ближайшем будущем нести большие капитальные затраты или ресурсы для ограниченного числа проектов по разработке продуктов. Это неизбежно приводит к устареванию продукта или услуги, негативному влиянию на будущий рост и потере доли рынка.

В то же время более крупные компании могут лучше продемонстрировать технологические навыки, разрабатывая продукты, отвечающие возникающим потребностям клиентов, побуждая клиентов выбирать самые передовые продукты, несмотря на возможную доступность более дешевых и менее эффективных технологий.

Вопросы, которые стоит задать: сколько ресурсов компания вкладывает в исследования и разработки? Это современные технологии? Существуют ли какие-либо предстоящие технологические изменения, которые могут негативно повлиять на продукты или услуги компании?

Выводы.

Постоянная оценка факторов стоимости компании является неотъемлемой частью ее успеха. Процесс оценки включает в себя как количественную, так и качественную оценку компании, которая должна быть частью стандартной операционной процедуры любого предпринимателя в качестве полезного и важного упражнения по управлению бизнесом.

Оценка может предоставить предпринимателю значимую и часто действенную информацию, которая подчеркивает истинную ценность компании и в конечном итоге максимизирует прибыль.

Источник: подробнее на нашем официальном сайте https://invest-journal.ru/

Самые актуальные новости здесь: https://inconomica.ru/

Подпишитесь на наш Telegram канал, перейдите по ссылке: https://t.me/investjour

Наша группа Вконтакте: регистрируйтесь.

Наш канал: подписывайтесь.

Инвестируйте с Interactive Brokers – узнайте больше здесь.

Самый простой способ начать инвестировать – узнать больше здесь.

# инвестиции # экономика # компании # акции # деньги

Сергей Конюшенко
Главный редактор , moycapital.com
Уже более 15 лет я являюсь финансовым аналитиком крупных компаний. Финансы, инвестиции, ведение бюджета – это моя профессиональная деятельность и теперь каждый может пользоваться моими советами для улучшения своего будущего.
Оцените статью
MoyCapital.com
Добавить комментарий