Вечный портфель.

Инвестируем

Вечный портфель.

Очень важно определить, как распределить активы в вашем инвестиционном портфеле. Последовательное распределение портфеля может минимизировать влияние экономических изменений на ваши инвестиции. Концепция, разработанная инвестиционным консультантом Гарри Брауном, использует упрощенный подход к распределению активов.

Что такое вечный портфель?

Бессрочный портфель обычно показывает хорошие результаты при различных экономических условиях. Портфель такого типа показывает стабильные результаты независимо от того, находится ли экономика на подъеме или в рецессии. Теоретически, эта стратегия должна защищать инвесторов от рыночного риска и роста.

Следуя определению Гарри Брауна о вечном портфеле, ваше распределение активов будет включать равные 25% следующих акций:

  • Акции.
  • Краткосрочные облигации.
  • Долгосрочные облигации.
  • Золото.

По сути, вы обмакиваете свой портфель в круг, состоящий из четырех равных частей, каждая из которых представляет собой отдельный вид активов. Идея заключается в том, что каждый актив может выступать в качестве проверки и баланса по отношению к другим. Если один из них терпит неудачу из-за изменения экономических условий, остальные подтягиваются.

Существует также всепогодный портфель Рэя Далио – подробнее читайте в нашей статье.

Плюсы вечного портфеля.

Как и при любой стратегии распределения средств, при использовании стратегии бессрочного портфеля важно учитывать как положительные, так и отрицательные стороны. Эта стратегия может ослабить давление на выбор инвестиций.

Распределяя портфель таким образом, человек соглашается с тем, что рынок движется циклично. Волатильность является естественным компонентом этих циклов. Вы не пытаетесь предсказать, в каком направлении будут двигаться инвестиции или класс активов, и не пытаетесь рассчитать рыночный тайминг.

Вместо этого вы полагаетесь на правильную диверсификацию, которая поможет вам и вашему портфелю пройти через смену экономических сезонов. Модель бессрочного портфеля, описанная выше, содержит четыре класса активов, которые не сильно коррелируют друг с другом. Это позволит вам лучше сбалансировать снижение показателей одного класса активов с ростом показателей другого.

Бессрочный портфель также может превзойти другие модели построения портфеля. Например, модель с тремя отделениями распределяет активы между внутренними акциями, международными акциями и общим рынком облигаций. Такая структура позволяет минимизировать потери в случае экономического кризиса. Между тем, это может выровнять общую доходность портфеля в долгосрочной перспективе.

Читайте также:  Делимся секретами трейдеров по криптовалюте

Однако это зависит от того, какие инвестиции вы используете для наполнения каждой части пирога. Например, вы можете основывать свое распределение на индексных фондах. И то, и другое может стать выгодным пассивным вложением. ETF также могут предложить преимущество в виде более низкого коэффициента оборачиваемости. Это означает, что ваши инвестиции влекут за собой меньший налог на прирост капитала.

Стратегия “ленивого” портфеля может быть для вас, перейдите по ссылке.

Минусы постоянного портфеля.

Во-первых, вы получаете только 25 процентов своих акций. В зависимости от вашего возраста, времени, которым вы располагаете для инвестирования, и ваших общих целей, это может быть слишком консервативно. В принципе, чем вы моложе, тем больше вы можете рисковать. Следовательно, ограничение себя только 25% акций в начале вашей инвестиционной карьеры может означать ограничение вашего роста. И, с другой стороны, инвестирование 60% в акции, а остальное в облигации. Такое распределение может превзойти бессрочный портфель в долгосрочной перспективе.

Еще одним потенциальным недостатком является то, что распределение акций сосредоточено на отечественных компаниях. У вас нет доступа к международным акциям или развивающимся рынкам. Это может добавить дополнительный уровень диверсификации в ваш портфель. Опять же, вы можете упустить возможности.

Зависимость от золота также может быть проблематичной. Золото и другие драгоценные металлы могут обеспечить хеджирование портфеля от инфляции. Однако со временем вы можете не получить такой же уровень доходности, как в случае с акциями.

Хотя наличие облигаций в портфеле может помочь снизить риск, еще одна проблема с бессрочным портфелем заключается в том, что он сосредоточен исключительно на государственных облигациях. Это означает, что вы не используете потенциал доходности и стабильности, который могут предложить корпоративные, муниципальные и другие облигации.

Читайте также:  8 российских компаний, которые скоро заплатят дивиденды

Создание вечного портфеля.

Создание вечного портфеля зависит от решения, как инвестировать, а не во что инвестировать. Итак, опять же, вы можете использовать индексные фонды, представляющие каждый из четырех классов активов, упомянутых выше, для представления своего портфеля. Существует множество фондов и ETF, которые инвестируют исключительно в акции, облигации и золото.

Другой способ – инвестировать в сочетание фондов и прямых инвестиций. Например, вы можете владеть двумя ETF, один из которых представляет весь рынок акций, а другой – рынок облигаций. В этом случае вы также можете инвестировать непосредственно в золотые слитки или золотые монеты.

После создания вечного портфеля управлять им довольно просто. Рекомендуется пересматривать распределение своих активов не реже одного раза в год, чтобы убедиться, что они соответствуют целевому показателю в 25% для каждой категории.

Если ваш портфель имеет избыточный вес в одном секторе, вы можете перебалансировать его, чтобы привести его в соответствие с вашей стратегией.

Источник: Более подробная информация на нашем официальном сайте https://invest-journal.ru/

Последние новости здесь: https://inconomica.ru/

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, перейдите по этой ссылке: https://t.me/investjour

Наша группа в Facebook: Присоединяйтесь.

Наш канал: Оставайтесь с нами.

Инвестируйте с Interactive Brokers: узнайте больше здесь.

Самый простой способ инвестирования: узнайте больше здесь

Сергей Конюшенко
Главный редактор , moycapital.com
Уже более 15 лет я являюсь финансовым аналитиком крупных компаний. Финансы, инвестиции, ведение бюджета - это моя профессиональная деятельность и теперь каждый может пользоваться моими советами для улучшения своего будущего.
Оцените статью
MoyCapital.com
Добавить комментарий