Виды инвестиционных фондов на бирже.

Инвестируем

Типы биржевых инвестиционных фондов.

Что такое инвестиционный фонд?

Инвестиционный фонд объединяет капитал многих инвесторов. Каждый инвестор имеет частичное владение, и фонд инвестирует в соответствии с определенной стратегией. Инвестиционные фонды предлагают широкий спектр инвестиционных возможностей. Они также могут получить выгоду от диверсификации, снижения транзакционных издержек и опыта управления. Это может помочь снизить некоторые риски, которые принимают на себя отдельные инвесторы.

Типы инвестиционных фондов:

  • Открытые и закрытые фонды.
  • Паевые инвестиционные фонды.
  • Фонды ETF.
  • Хедж-фонд.
  • Индексные фонды.

Эти типы средств обычно служат схожим целям. Они позволяют вам инвестировать в диверсифицированный портфель активов, который в противном случае вы не смогли бы построить самостоятельно. Но важно понимать характеристики, которые делают каждый тип фонда уникальным.

Открытые и закрытые фонды.

Открытые фонды, например, предлагаемые Fidelity, Vanguard и другими крупными группами паевых инвестиционных фондов, постоянно предлагают и выкупают акции на основе чистой стоимости активов (СЧА) в конце каждого дня. Акции ежедневно оцениваются на основе их чистых активов.

Закрытые фонды (CEF) бывают разными. Они собирают деньги посредством IPO (первичного публичного размещения акций), как компания, выходящая на рынок, а затем начинают торговать на фондовой бирже. Поскольку эти средства торгуются как акции, вы покупаете их через брокерский счет.

Рыночная цена закрытого фонда в любой момент времени может быть выше или ниже его чистых активов. Если он торгуется выше NAV, говорят, что он торгуется с премией. Если он торгуется ниже NAV, он торгуется с дисконтом.

Подробная статья о фондах CEF.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

Паевые инвестиционные фонды – старейший вид инвестиционных фондов. Как и другие типы, это инструменты, которые привлекают деньги у инвесторов для покупки акций или других активов.

Паевые инвестиционные фонды бывают разных типов. Открытые паевые инвестиционные фонды – самый простой тип. У них есть фиксированное количество акций, которые можно покупать или продавать, только если они доступны.

Читайте также:  Почему с началом пандемии перестал работать фундаментальный анализ? Или это совсем не так?

Паевые инвестиционные фонды имеют много преимуществ. Они позволяют инвесторам покупать в диверсифицированный портфель ценных активов без необходимости управлять этим портфелем. Однако это удобство имеет свою цену. Паевые инвестиционные фонды часто взимают высокие комиссии, которые могут поглотить всю вашу прибыль.

Еще один недостаток паевых инвестиционных фондов – низкая ликвидность. Если вам срочно нужны вложенные средства, вы, вероятно, не сможете быстро обналичить их, или сможете, но с потерей капитала.

ETF (exchange-traded fund – фонды торгуемые на бирже).

ETF – это листинговая ценная бумага, которая отслеживает индекс, состоящий из портфеля отдельных акций. Как и в случае с паевыми инвестиционными фондами, когда вы покупаете ETF, вы не выбираете конкретную акцию. Вместо этого выберите конкретный класс активов, сектор, тему, страну или инвестиционную стратегию.

Два примечательных типа ETF – это ETF с кредитным плечом (которые отслеживают цены, кратные стоимости их базовых активов) и обратные ETF (которые отслеживают противоположность их базовых активов). Эти фонды предлагают трейдерам возможность повышать или хеджировать свои ставки без использования сложных инструментов, таких как деривативы.

Возможность торговать ETF в течение дня может быть выгодна в некоторых ситуациях. Если, например, рынок рухнет, вы можете продавать до конца торгового дня.

Но возможность активно торговать также может быть помехой. Трейдеры часто рискуют торговать импульсивно или тревожно. А это рецепт покупки «крепко» и «дешевой продажи.

С помощью ETF вы можете инвестировать во что угодно, от акций, облигаций и технологий до дивидендных аристократов, а также в тематические фонды для производителей киберпространства или медицинского каннабиса. ETF также предлагают явные преимущества перед традиционными паевыми фондами. Вы можете покупать и продавать ETF так же легко, как покупать акции Apple (AAPL).

Читайте также:  ​Уоррен Баффет стал ошибаться?

Подробная и интересная статья о том, что такое фонды ETF.

Наконец, ETF, как правило, немного дешевле, чем паевые инвестиционные фонды. Им не нужно распределять реализованный прирост капитала между акционерами, поэтому они, как правило, приходят с меньшим налоговым счетом. Многие ETF управляются пассивно, что означает более низкий коэффициент расходов.

Вы можете инвестировать в ETF, которые предлагают кредитное плечо или даже прибыль, когда рынки падают. Неудивительно, что за последнее десятилетие ETF стали доминировать на фондовых рынках.

Хедж-фонды.

Хедж-фонды привлекают огромные суммы денег от богатых инвесторов, банков Уолл-стрит и других хедж-фондов. Их цель – зарабатывать деньги независимо от того, в каком направлении движется фондовый рынок. Некоторые из них инвестируют в облигации, другие – в сырьевые товары, третьи – на внешние рынки, третьи – во фьючерсы и опционы. А некоторые короткие позиции по акциям делают ставку на то, что их цена упадет, а не вырастет.

Другие конвертируют практически любой денежный поток, включая платежи по кредитным картам, ипотечные кредиты, корпоративные ссуды, аренду самолетов и даже доходы от фильмов, в ценные бумаги и обменивают их. Сегодня хедж-фонды обладают беспрецедентной властью на мировых финансовых рынках. Они несут ответственность за значительную часть всей торговли акциями на рынке.

Многое из того, что они делают, хорошо. Например, хедж-фонды помогают распределить инвестиционный риск между многими партнерами. В некотором смысле эта «дисперсия риска» действует как предохранительный клапан для инвестиционных банков и других кредиторов. Однако при такой сумме заемных денег, находящихся в обращении в этих фондах, вероятность катастрофы возрастает. Хедж-фонды изо всех сил пытаются обойти рынок, но по-прежнему взимают более высокие комиссии.

Вы можете узнать больше о том, как работают хедж-фонды.

Читайте также:  Интерес к наличным падает - какая следующая банкнота?

Индексные фонды.

Индексные фонды не являются отдельным типом фондов. Например, есть как ETF, так и паевые инвестиционные фонды. Однако их стоит обсудить, потому что у них уникальный профиль актива.

Типы биржевых инвестиционных фондов.

Как следует из названия, индексные фонды стараются держать все акции определенного индекса. Вы можете потратить целое состояние, купив взвешенное количество акций 500 крупнейших публичных компаний США, или вы можете просто купить несколько акций индексного фонда S&P 500.

Индексные фонды – одни из самых диверсифицированных инвестиционных инструментов на рынке. Вместо того, чтобы выбирать разные названия, вы получаете все по частям. Эта стратегия может обеспечить стабильную прибыль с меньшим риском.

Индексные фонды могут быть ценными для долгосрочных инвесторов благодаря своей простой стратегии. Ставки на долгосрочные рыночные тенденции могут быть отличным шагом.

Немногие активные менеджеры и трейдеры превзошли эталонные показатели за десятилетия. Однако активно управляемый фонд может приносить более высокую краткосрочную доходность, чем индексный фонд.

Источник: подробнее на нашем официальном сайте https://invest-journal.ru/

Самые актуальные новости здесь: https://inconomica.ru/

Подпишитесь на наш Telegram канал, перейдите по ссылке: https://t.me/investjour

Наша группа Вконтакте: регистрируйтесь.

Наш канал: подписывайтесь.

Инвестируйте с Interactive Brokers – узнайте больше здесь.

Самый простой способ начать инвестировать – узнать больше здесь.

# инвестиционные фонды # вложения # вложения для начинающих # финансовая грамотность # деньги

Сергей Конюшенко
Главный редактор , moycapital.com
Уже более 15 лет я являюсь финансовым аналитиком крупных компаний. Финансы, инвестиции, ведение бюджета – это моя профессиональная деятельность и теперь каждый может пользоваться моими советами для улучшения своего будущего.
Оцените статью
MoyCapital.com
Добавить комментарий