Золото – последняя распродажа.

Инвестируем

Однако при долгосрочном сравнении текущая чистая короткая позиция все еще чрезвычайно высока и действительно сигнализирует о необходимости дальнейшей коррекции. Однако такая ситуация сохраняется с середины 2019 года. С тех пор коммерческие трейдеры не могли значительно снизить цены на золото, чтобы покрыть свои огромные короткие позиции.

Мы можем предположить, что с момента возникновения «кризиса репродукции» в США в конце лета 2019 года массовые манипуляции с помощью нефизических унций бумаги больше не работают, как это было в предыдущие 40 лет. Шок спроса и предложения, вызванный кризисом короны в марте 2020 года, безусловно, усугубил эту ситуацию. В этом отношении COMEX потерял свой средне- и долгосрочный вес и влияние на ценообразование. Однако это не означает, что краткосрочных распродаж, подобных вчерашним, больше не будет.

Тем не менее, отчет CoT сам по себе продолжает давать четкий сигнал о продаже, как и в последние полтора года.Резюме

  • После семи месяцев коррекции спотовые цены на золото достигли нового минимума на уровне 1703 долларов США.
  • Сектор стал довольно перепроданным, и недельный график показывает обнадеживающие признаки того, что снова появляется отличная противоположная возможность.
  • Неутешительные показатели цен в последние недели вызвали все более пессимистические настроения.
  • Дно может наступить в ближайшее время.

Золото (XAUUSD: CUR) и SPDR Gold Trust ETF (GLD), а также Sprott Physical Gold Trust (PHY) были в долгой и упорной коррекции почти семь.

В пятницу рынок золота шокировал трейдеров и инвесторов еще одной кровавой бойней, подобной той, что наблюдалась в конце ноября прошлого года.

Рассмотрение

Цена за одну тройскую унцию золота достигла нового исторического максимума в 2075 долларов США 7 августа 2020 года и с тех пор находится в стадии жесткой коррекции. После первого основного промежуточного минимума 30 ноября на отметке около 1764 долларов США золото продемонстрировало быстрое, но обманчивое восстановление до 1,959 доллара США. С этого максимума 6 января медведи вернули себе контроль.

Очевидно, две резкие распродажи 6 и 8 января настолько деморализовали быков, что с тех пор они не могли снова встать на ноги. И хотя бычьи силы все еще были достаточно сильны, чтобы создать период волатильного бокового движения в январе, с начала февраля медведи смогли медленно, но верно подтолкнуть цены вниз.

Буквально вчера золото наконец пробилось ниже своей зоны поддержки в районе 1700 долларов США до 1710 долларов США, вызвав новую волну серьезных продаж на недельном закрытии. Сейчас, после семи месяцев коррекции, спотовые цены на золото достигли нового минимума на уровне 1703 долларов США.

Золото - последняя распродажа.

С другой стороны, относительная сила серебра остается поразительно положительной. В этой крайне сложной рыночной среде для драгоценных металлов серебро могло торговаться в боковом тренде с повышением с начала нового года. То же самое можно сказать и о ценах на платину.

В целом, в секторе драгоценных металлов разворота пока не произошло, но, похоже, он очень близок. Поскольку нервы участников рынка подверглись серьезным испытаниям либо жесткой и стойкой пыткой волатильным боковым растяжением, либо резким падением цен, как вчера, большинство слабых рук уже должны были быть обескуражены и отброшены. В то же время, однако, сектор стал довольно перепроданным и, наконец, показывает обнадеживающие признаки того, что снова представляет собой отличную противоположную возможность.

Золото - последняя распродажа.

На недельном графике золото потеряло поддержку средней линии тренда с большим каналом восходящего тренда в январе. При недельном закрытии на уровне 1734 доллара США медведи явно контролируют ситуацию. Тем не менее, пятничные минимумы около 1725 долларов США почти точно достигли 38,2% – ного ретрейсмента Фибоначчи от всей волны вверх с 1160 долларов США до 2075 долларов США. Следовательно, золото встречает здесь сильную поддержку в районе 1715–1730 долларов США. Глядя на недельный стохастический осциллятор перепроданности, шансы на отскок и важный поворотный момент довольно высоки. Следовательно, конец этой семимесячной коррекции может быть очень близок.

Читайте также:  5 советов для тех, кто хочет торговать на фондовом рынке

Однако только явный прорыв выше красного канала нисходящего тренда подтвердит окончание этой многомесячной коррекции. Очевидно, «быкам» предстоит проделать большую работу, чтобы просто подтолкнуть цены назад выше 1850 долларов США. Если восстановление Фибоначчи около 1725 долларов США не может остановить текущую волну продаж, то ожидайте дальнейшего снижения к верхней границе исходного довольно плоского восходящего канала, отмеченного синим цветом, на отметке около 1660 долларов США. Продолжающаяся окончательная распродажа может легко продлиться еще на несколько дней, но не обязательно.

В целом, недельный график все еще явно демонстрирует нисходящий тренд. Цены достигли сильной поддержки на отметке около 1725 долларов США, и отсюда весьма вероятен по крайней мере хороший отскок. Однако, учитывая настройку перепроданности, включая распродажу в пятницу, есть хорошие шансы, что коррекция по золоту вот-вот завершится на следующей неделе и появится новый восходящий тренд.

Золото - последняя распродажа.

На дневном графике цена на золото скатывается в заключительную фазу капитуляции после потери контакта со своей 200-скользящей средней (1858 долларов США). Не только преобладающие красные дневные свечи, но также множество линий нисходящего тренда и зон сопротивления погружают этот график в море красного цвета. Это само по себе должно пробудить противоречия в любом трейдере и инвесторе. Тем не менее, сейчас (пока) не время играть в роли бычьего героя, так как поймать падающий нож – всегда очень сложное искусство. Но, по крайней мере, дневной стохастический осциллятор вот-вот достигнет уровней перепроданности. Конечно, на данный момент импульс остается медвежьим.

В целом дневной график носит медвежий характер. Однако распродажа на прошлой неделе может быть преувеличена, и ее следует рассматривать вместе с физическими поставками февральских фьючерсов на Comex . Однако окончательный минимум и изменение тренда могут быть подтверждены только после того, как золото вернет свою 200-скользящую среднюю. Эта линия в настоящее время находится далеко, и, вероятно, пройдут недели, прежде чем золото снова сможет достичь этой скользящей средней. Нельзя исключать и дальнейший недостаток, но он должен быть достаточно неглубоким.

Золото - последняя распродажа.

С начала года коммерческие трейдеры сократили совокупную чистую короткую позицию на рынке фьючерсов на золото более чем на 21%, в то время как цены на золото скорректировались с 1965 долларов США до 1770 долларов США.

Золото - последняя распродажа.

Однако при долгосрочном сравнении текущая чистая короткая позиция все еще чрезвычайно высока и действительно сигнализирует о необходимости дальнейшей коррекции. Однако такая ситуация сохраняется с середины 2019 года. С тех пор коммерческие трейдеры не могли значительно снизить цены на золото, чтобы покрыть свои огромные короткие позиции.

Мы можем предположить, что с момента возникновения «кризиса репродукции» в США в конце лета 2019 года массовые манипуляции с помощью нефизических унций бумаги больше не работают, как это было в предыдущие 40 лет. Шок спроса и предложения, вызванный кризисом короны в марте 2020 года, безусловно, усугубил эту ситуацию. В этом отношении COMEX потерял свой средне- и долгосрочный вес и влияние на ценообразование. Однако это не означает, что краткосрочных распродаж, подобных вчерашним, больше не будет.

Читайте также:  Реальный заработок на вкладе. Однако, что не скажут в банке

Тем не менее, отчет CoT сам по себе продолжает давать четкий сигнал о продаже, как и в последние полтора года.

Золото - последняя распродажа.

Слабая динамика цен в последние недели вызвала все более пессимистические настроения среди участников рынка золота. Индикатор настроений Optix по золоту сейчас ниже минимумов 30 ноября. Однако на бычьем рынке эти довольно пессимистические показатели редки и обычно недолговечны. В этом отношении даже не очень негативные в настоящее время настроения вполне может быть достаточно для устойчивого роста и разворота.

В целом, текущий анализ настроений указывает на все более оптимистичные возможности для противоположных инвесторов. Шансы на окончательный минимум после семи месяцев коррекции относительно высоки уже в краткосрочной перспективе.

Золото - последняя распродажа.

С сезонной точки зрения развитие рынка золота в последние недели резко контрастирует с тенденцией, сложившейся за последние 52 года. Таким образом, сильного начала года можно было ожидать и в феврале. Вместо этого золото резко упало с 1,959 доллара США до 1,717 доллара США.

Если сдвинуть статистически подтвержденную сезонную максимальную точку с конца февраля до начала января, до апреля все еще следует ожидать перехода в сторону более низкой фазы, включая промежуточное восстановление, а также повторяющиеся откаты. Следовательно, начало следующего устойчивого восходящего тренда теоретически можно оценить приблизительно начиная с мая. Конечно, это всего лишь абстрактные сезонные игры разума.

В любом случае, со статистической точки зрения, сезонность для золота весной не очень благоприятна в течение примерно четырех месяцев. В этом отношении сезонная составляющая по-прежнему требует терпения. Однако самое позднее в начале лета золото должно снова иметь тенденцию к росту. Лучшая сезонная фаза обычно начинается в начале июля и длится до начала октября.

При цене 47 500 долларов США за один биткойн и 1734 доллара США за одну тройскую унцию золота соотношение биткойн / золото в настоящее время составляет 27,39. Это означает, что вы должны заплатить более 27 унций золота за один биткойн. Другими словами, унция золота в настоящее время стоит всего 0,036 биткойна . Таким образом, Биткойн безжалостно превосходил золото в последние несколько месяцев. Мы неоднократно предупреждали об этом с начала лета 2020 года!

Золото - последняя распродажа.

Как правило, вы должны инвестировать как в драгоценные металлы, так и в биткойны. Покупка и продажа биткойнов за золото имеет смысл только в том случае, если вы уравновешиваете распределение в этих двух классах активов! По крайней мере, 10%, но лучше 25% от общих активов должны быть инвестированы в драгоценные металлы (желательно физически), в то время как в криптовалюту и особенно в биткойны следует вкладывать как минимум от 1% до 5%. Пол Тюдор Джонс владеет чуть менее 2% своих активов в биткойнах . Если вы хорошо знакомы с криптовалютами и биткойнами , вы, безусловно, можете назначить более высокие проценты биткойнам и, возможно, другим альткойнам на индивидуальной основе. Для среднестатистического инвестора, который обычно инвестирует в основном в акции и недвижимость, 5% в очень спекулятивный и очень волатильный биткойн – это уже много!

«Противоположности дополняют. В нашем дуалистическом мире Инь и Ян, тела и ума, верха и низа, тепла и холода, мы связаны необходимым притяжением противоположностей. В этом смысле вы можете рассматривать золото и биткойн как такую ​​сильную пару. С физическим компонентом золота и цифровым аспектом биткойна (BTC-USD) у вас есть дополнительная единица настоящего безопасного убежища в 21 веке. Вы хотите владеть обоими! »- Флориан Граммес

Читайте также:  Золото: время для противоположного инвестирования

Макрообновление и заключение: Золото – последняя распродажа здесь!

Золото - последняя распродажа.

В целом «вечеринка с конфетти» продолжается. Как обычно, общий баланс ФРС вырос до нового исторического максимума в 7,557 миллиардов долларов США. Увеличение активов снова почти полностью сконцентрировалось на владении ценными бумагами. Общий баланс ФРС в настоящее время соответствует 35% ВВП США.

Золото - последняя распродажа.

В еврозоне также продолжается беспрецедентное создание валюты. Здесь баланс ЕЦБ вырос до 7 079 миллиардов евро, достигнув нового исторического максимума. Баланс ЕЦБ в настоящее время составляет 71% ВВП еврозоны.

Золото - последняя распродажа.

Но китайцы делают это наиболее нагло. Здесь денежная масса с марта 2020 года увеличилась на 5,4 триллиона долларов США!

Золото - последняя распродажа.

Как неоднократно писалось здесь, расширение балансов центрального банка имеет далеко идущие последствия. Индекс сырьевых товаров GSCI значительно вырос за последние 11 месяцев. Соответственно, инфляционные ожидания также растут все больше и больше, и им еще многое предстоит наверстать.

Золото - последняя распродажа.

Цены на древесину в США являются хорошим примером стремительного роста цен на сырье. Пиломатериалы продемонстрировали самый быстрый рост с 1974 года и с начала года выросли более чем на 35%. За тот же период бензин подорожал на 20%, природный газ – на 26%, сельскохозяйственное сырье стало дороже примерно на 25%, а цветные металлы подорожали более чем на 20%! Следовательно, приближается инфляция, и центральные банки не смогут ее остановить.

В то время как серебро и платина ожидали этой «тенденции» в течение нескольких недель и держались намного лучше, чем золото, сектор драгоценных металлов все еще находится в фазе коррекции. Эта коррекция началась после резкого двухлетнего ралли в августе прошлого года, и до сих пор ее можно классифицировать как совершенно нормальную и здоровую.

Золото - последняя распродажа.

После семи месяцев и падения цен почти на 360 долларов худшее для золота, вероятно, позади. Ввиду недавнего небольшого увеличения реальной доходности в США (в настоящее время -0,92%) откат за последние несколько недель может быть оправдан. Тем не менее, важно сосредоточиться на более широкой картине. Именно здесь международная гонка девальвации до дна не ослабевает и рано или поздно приведет к значительному росту цен на золото.

Технически пятничная распродажа могла бы обозначить последний минимум этой продолжающейся коррекции. Кроме того, спад может продолжаться еще несколько дней, но оставшийся риск ухудшения ситуации кажется довольно незначительным. В худшем случае золото может упасть с 1650 до 1680 долларов США.

В заключение, для золота это означает – последняя распродажа наступила! Дно может наступить в ближайшее время.

Обязательно подпишитесь на Дзен. Биржевик и распространите эту статью как вы это любите.

👉Подпишись на наш канал YouTube

👉Подпишись на наш канал Telegram

Начните принимать более разумные решения в области финансовых рынков. Консультации. Управление активами. Составление портфелей.

👉 Наш торговый чат трейдеров за 1599 рублей. Узнать больше.

👉 Доступ на финансовые рынки на профессиональных условиях. Открыть счет и возьми главный тренд 2021 года.

Источник

Сергей Конюшенко
Главный редактор , moycapital.com
Уже более 15 лет я являюсь финансовым аналитиком крупных компаний. Финансы, инвестиции, ведение бюджета – это моя профессиональная деятельность и теперь каждый может пользоваться моими советами для улучшения своего будущего.

Оцените статью
MoyCapital.com
Добавить комментарий