В августе 2022 года объем торгов на фондовом рынке составил 1 872 млрд. рублей. Это выше июльских значений на 25% и ниже на 50 % августа 2021 г.
Опубликованная МосБиржей по итогам августа структура топ-10 самых популярных акций частных инвесторов показывает, что доля Газпрома составила 33,9%, Сбера 19,8%, Норникеля 9,5%, Лукойла 8,9%, Сбера (преф) 5,6%, Яндекса 5,3%, Сургутнефтегаза (преф) 5,1%, Роснефти 4,6%, НОВАТЭКа 3,7%, МТС 3,7%.
Акции Газпрома остались на первом месте и их доля выросла с 28,7% до 33,9% за счет переоценки действующих позиций. Из новых бумаг в топ-10 вошли акции НОВАТЭКа.
Эксперты ожидают в сентябре продолжение роста российского рынка акций. В соответствии с консенсус-прогнозом, подготовленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи вырастет в сентябре на 3% до 2471 пункта.
На какие акции стоит обратить внимание в сентябре при переформировании портфеля в начале нового сезона? Аналитики ИК «Велес Капитал» выделяют следующие акции первого эшелона, имеющие потенциал роста, на которые стоит обратить сейчас внимание частному инвестору. Это акции Сбербанка, Лукойла, Новатэка, Группы Позитив и Х5 Retail.
1. Новатэк – акции данной компании, по прогнозам, продолжат рост. Этому способствует, в частности, политический фон. Новатэк — один из лидеров по себестоимости СПГ (сжиженный природный газ) в мире. Поддержку акциям окажут участие компании в газификации Камчатки, лояльность со стороны руководства страны, запуск Арктик СПГ-2 летом 2023 г. Дивидендная политика Новатэка предусматривает выплаты дважды в год в размере 30% консолидированной чистой прибыли по МСФО. Прогнозная цена — 1 350 руб.
2. Сбербанк сейчас торгуется с дисконтом 50% к собственному капиталу. Это предполагает существенный потенциал роста котировок в ближайшем будущем. Снижение стоимости акций прогнозировалось еще в апреле и оценивалось суммарно в 5-6 трлн руб. Рынок постепенно начинает сокращать этот дисконт. Акции Сбера по текущим ценам выглядят привлекательно для включения в долгосрочные инвестиционные портфели. Позитивный сценарий – рост Сбера до 170 руб. ближе к отчету и фиксация прибыли в момент выхода отчета за 3 квартал, который будет позитивно воспринят рынком. Отчет ожидается во второй половине октября. Прогнозируется убыток в пределах 500-700 млрд руб. и позитивные 3-4 квартал.
3. Лукойл хорошо вырос на повторной рекомендации совета директоров Газпрома по дивидендам. Поддержку котировкам оказали также позитивные новости. В частности, Лукойл заменит Repsol в проекте Газпром Нефти по разведке и добыче нефти «Евротэк-Югра». Партнерство Лукойла и Газпром Нефти объединит взаимодополняющие сильные стороны каждой из компаний, а также опыт и технологии. Рынок ждет объявления Лукойлом в ближайшее время о выплате высоких дивидендов (форвардная дивидендная доходность составляет более 20% годовых). Акции Лукойл желательно держать до проведения заседания совета директоров, которое планируется осенью.
4. Группа Позитив представила ударные финансовые результаты за 2-й квартал. Росту выручки в 2 раза способствовал уход иностранных компаний и, как следствие, наращивание доли рынка и бизнеса Positive Technologies, а также эффективный контроль над расходами. Как результат, группа Позитив оправдала ожидания инвесторов (в соответствии с новой стратегией «удвоение каждый год»), в результате чего акции компании значительно обогнали ключевые российские фондовые индексы.
Долговая нагрузка компании находится на низком уровне как по сравнению с сектором, так и с рынком. В совокупности с активным ростом это позволило выплатить дивиденды в текущем году и не отказываться от выплат в будущем.
По прогнозам ЦСР (Центр Стратегических Разработок), в ближайшие 5 лет отечественный рынок кибербезопасности вырастет в 2,5 раза с 185,9 млрд руб. до 469 млрд руб. При этом ожидается, что российские вендоры будут расти на 32% в год. Аналитики «ВЕЛЕС Капитала» сохраняют целевую цену с рекомендацией покупать на уровне 1 500 руб.
5. Х5 Retail представила очень сильный отчет за 2-й квартал 2022 г. Выручка приросла на 20%, маржинальность оказалась лучшей в секторе, а сам по себе актив максимально проинфляционным. Компания стремительно растет в секторе дискаунтеров. Если отбросить фактор второй дивидендной выплаты, срок которой не определен, то текущие оценки бумаг выглядят одними из лучших в секторе продуктового ритейла. Поддержку акциям окажут такие факторы как возможность переезда в РФ, которую сейчас рассматривает менеджмент компании. К тому же невыплаченные дивиденды копятся на счетах компании.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
ИК «ВЕЛЕС Капитал» — одна из старейших инвестиционных компаний России, которая с с 1995 года оказывает услуги крупным частным и корпоративным инвесторам на рынке ценных бумаг, в области прямых инвестиций и инвестиций в недвижимость. Собственный капитал ИК «ВЕЛЕС Капитал» на конец 2021 года составил 4,16 млрд рублей. Чистая прибыль — 355,85 млн руб. По итогам работы в 2021 году объем клиентских операций компании на Московской бирже составил 6,3 трлн рублей.
